1、 股票承銷是指證券公司按照約定承銷或者包銷發(fā)行人向社會(huì)公開發(fā)行股票的行為。股票承銷可以分為代理承銷和包銷兩種方式。股票承銷期限不得少于10日,也不得超過90日。第二,股票承銷是指發(fā)行公司與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議,證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代表發(fā)行公司發(fā)行股票股票承銷是指發(fā)行公司與證券機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議,證券機(jī)構(gòu)不能完成股票銷售的,由證券機(jī)構(gòu)接管股票發(fā)行,股票承銷分為全額承銷和差額承銷,兩者都是發(fā)行公司與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議,后者代表前者發(fā)行股票的方式。但是,這兩種方式有一些顯著的區(qū)別:
(1)代銷是指代銷,代銷金額是多少,包銷是指包銷商一次性將企業(yè)的全部發(fā)行對(duì)象拿走并出售,剩余的包銷商必須支付相應(yīng)的費(fèi)用。那就看你了(3)發(fā)行股票的企業(yè)有傭金賣不出去的風(fēng)險(xiǎn);承銷存在向股票中介機(jī)構(gòu)無限售股的風(fēng)險(xiǎn)[1]第三,證券承銷機(jī)構(gòu)從事股票承銷業(yè)務(wù)的資格,必須首先申請(qǐng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的從事股票承銷業(yè)務(wù)的資格。在這方面,根據(jù)《證券經(jīng)營企業(yè)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》,證券公司擔(dān)任主承銷商的條件,由國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定1996年6月17日國務(wù)院證券委員會(huì)發(fā)布的“機(jī)構(gòu)”,證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在從事股票承銷業(yè)務(wù)過程中擔(dān)任主承銷商的,除具備證券公司從事股票承銷業(yè)務(wù)的資格外,它們還應(yīng)滿足以下條件:
1。證券壟斷機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于5000萬元,凈資本不低于2000萬元,證券兼營機(jī)構(gòu)的證券營運(yùn)資金不得低于5000萬元,證券營運(yùn)資金凈額不得低于2000萬元(注:新頒布的《證券法》規(guī)定,綜合性證券公司的最低注冊(cè)資本為證券承銷業(yè)務(wù)5億元人民幣)。具備證券承銷資格或者合格的主承銷業(yè)務(wù)人員6人以上,具備一定的會(huì)計(jì)、法律知識(shí)。參加過三次以上股票承銷或者有三年以上證券承銷業(yè)績(jī)的。最近半年無擔(dān)任首次公開發(fā)行股票主承銷商的記錄,但在規(guī)定的承銷期限內(nèi)賣出不到首次公開發(fā)行股票總數(shù)的20%。
(1)在對(duì)發(fā)行人資金需求、財(cái)務(wù)狀況和盈利能力進(jìn)行調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,提出承銷建議,證券公司綜合考慮諸多有利和不利因素,對(duì)證券發(fā)行的種類、時(shí)間和條件提出建議,并對(duì)承銷方案和承銷條件進(jìn)行說明,(二)發(fā)行人確定發(fā)行證券的種類和條件,經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn),簽訂承銷協(xié)議,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與承銷商簽訂承銷協(xié)議,確定承銷方式和雙方責(zé)任。(3)承銷商承銷的股份超過一定數(shù)額時(shí),一般采用承銷團(tuán)的方式組織承銷。我國規(guī)定,公開發(fā)行股票面值總額超過3000萬元或者預(yù)計(jì)銷售總額超過5000萬元的,由承銷團(tuán)承銷。主承銷商由發(fā)行人按照公平競(jìng)爭(zhēng)的原則,通過競(jìng)價(jià)或者協(xié)商確定。主承銷商應(yīng)當(dāng)與其他承銷商簽訂承銷團(tuán)協(xié)議。(四)股票發(fā)行審核材料的制作和使用由會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)編制,由主承銷商組織的律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu),并報(bào)中國證監(jiān)會(huì):按照中國證監(jiān)會(huì)的要求進(jìn)行修改和補(bǔ)充。(五)組織股票發(fā)行,做好股票發(fā)行前的宣傳推介工作。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公開發(fā)行股票的復(fù)審和發(fā)行方式。協(xié)助發(fā)行人發(fā)布招股說明書和股票發(fā)行公告,說明股票發(fā)行的基本情況,公告發(fā)行方式、發(fā)行時(shí)間、發(fā)行價(jià)格等事項(xiàng),并按照確定的發(fā)行時(shí)間和發(fā)行方式組織股票發(fā)行以上是小編為您整理的相關(guān)知識(shí)。相信通過以上的知識(shí)你已經(jīng)有了一個(gè)大致的了解。如果您仍然遇到任何更復(fù)雜的法律問題,歡迎您登錄律霸進(jìn)行在線咨詢
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