在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
交易風險管理方法包括哪些
交易風險指已達成協議但尚未結算的外幣交易，由于匯率變動而引起外匯損益的可能性。它衡量的是特定匯率變而引起外匯損益的可能性。它衡量的是特定匯率變動對已達成協議的外幣交易價值可能產生的影響。
交易風險管理方法包括：
(1)遠期市場套期保值(ForwardMarketHedge)。
利用遠期外匯市場，通過簽訂具有抵消性質的遠期外匯合約來防范由于匯率變動而可能蒙受的損失，以達到保值的目的。遠期外匯合約反映的是一種契約關系，即規定一方當事人在將來某個特定日期，以確定的匯率向另一方當事人交割一定數額的某種貨幣以換取特數額的另一種貨幣。至于履行合約的資金來源可能是現存的或經營業務的應收款或尚無著落，需要時再到即期外匯市場購買。通過遠期市場套期保值可以得到完全確定的現金流量價值，但它未必是最大化的價值。利用遠期市場套期保值的前提是必須存在遠期外匯市場，而在現實世界中，并不是任何貨幣都存在遠期外匯市場。
(2)貨幣市場套期保值(MoneyMardetHedge)。
通過在貨幣市場上的短期借貸，建立配比性質或抵消性質的債權、債務，從而達成抵補外幣應收應付款項所涉及的匯率變動風險的目的。與遠期市場套期保值一親，貨幣市場套期保值也涉及一個合約以及履行合約資金來源問題。但是，這是簽訂的是一個貸款協議即尋求貨幣市場套期保值的公司需要從某個貨幣市場借入一種貨幣，并將其在即期外匯市場上兌換成另一種貨幣，投入另一個貨幣市場。至于履行合約的資金來源無非是經營業務的應收款或尚無著落，需要時再到即期外匯市場購買。如果屬于前者，那么，貨幣市場套期保值就是“拋補性質的”(Covered);如果屬于后者，貨幣市場套期保值則是沒有保值仍存在一定的風險。貨幣市場套期保值涉及借款換匯和投資(即借貸)兩個過程和兩個貨幣市場，其保值機制在于兩個貨幣市場的利率差異與遠期匯率升(貼)水的關系。
(3)期權市場套期保值(OptionMarketHedge)。
根據對外匯匯率變化趨勢的預，在外匯期權市場上，購買看漲或看跌期權，坐觀外匯市場變化，決定行使或放棄期權，以達到既能保值又有盈利機會的目的。由于期權給予購買方的是一種權利而不是義務，購買方在匯率變化于已有利時行使期權，于已不利則放棄期權，做到坐地觀天，確保收入底線而可望獲得無限的盈利。如果跨國公司不能確定未來現金流量是否發生或何時發生，那么，期權市場套期保值是最理想的保值工具。
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
房產買賣中買受人遲延支付購房款的合同糾紛
2020-12-17農民工死亡一次性賠償有什么
2021-03-23破壞軍人婚姻構成犯罪的法律責任有哪些
2021-03-02質押登記是否可以過后補充登記
2021-03-10離婚案二審是終審嗎
2021-03-26車子做了抵押貸款還能再次貸款嗎
2020-11-15租賃合同中簽訂長期如何界定
2020-11-21變更勞動合同時職工應注意些什么
2021-01-31辭職的法律規定是什么
2020-12-22遲交人壽保險的保險費會有什么后果
2020-11-25婚內投保婚后保險單是否要分
2021-03-22個人人身意外傷害保險合同
2021-02-26交通死亡事故走保險流程
2021-02-26企業財產險怎么計算賠償金額
2021-01-22保險合同違約責任有哪些
2021-03-07車撞自家人保險賠不賠及其依據是什么
2021-02-05家庭保險公司不足額理賠怎么處理
2021-03-19機動車保險事故發生后的索賠方式有哪些?
2020-11-12誰可以解除保險合同
2021-03-13車輛貶值損失保險需要承擔賠償責任嗎
2021-03-14