私募基金監督機構的法律規定是怎樣的

《私募投資基金監督管理暫行辦法》

第七章監督管理

第三十一條中國證監會及其派出機構依法對私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構開展私募基金業務情況進行統計監測和檢查，依照《證券投資基金法》第一百一十四條規定采取有關措施。

第三十二條中國證監會將私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業人員誠信信息記入證券期貨市場誠信檔案數據庫;根據私募基金管理人的信用狀況，實施差異化監管。

第三十三條私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業人員違反法律、行政法規及本辦法規定，中國證監會及其派出機構可以對其采取責令改正、監管談話、出具警示函、公開譴責等行政監管措施。

私募基金有哪些形式

1、公司型

按照《公司法》的規定，有限責任公司股東人數需在50人以下，股份有限公司發起人數量需在200人以下。對有限責任公司，全體股東可以約定不按照出資比例分取紅利，對股份有限公司，章程中可以約定不按照持股比例分配。這樣，對私募基金來說，就可以靈活約定，投資人獲得多少比例，而基金公司或基金經理獲得多少比例。但是，因為投資人可能會不斷進入，這樣從公司形式上就需要增資，而增資又需要股東的多數決，開股東會和辦理公司變更手續，增加了繁復程度。此外，由于公司需要繳納企業所得稅等各種稅費，將導致投資人的收益有較大折損。

2、有限合伙型

首先，除法律另有規定，有限合伙企業應由二個以上五十個以下合伙人設立。投資人為有限合伙人，以自己的投資為限承擔責任，基金經理可以為普通合伙人，可以勞務出資，并承擔無限責任。由于資金由基金經理運做，基金經理對自己的行為承擔無限連帶責任，這樣，就比公司型的利潤分配方式更進一步，不僅是分配利潤，而且還有承擔損失，這對于投資人多了一種保護。但是，對基金經理個人則成為一個太大的壓力，尤其在我國沒有個人破產法的情況下，因為自己的勞務而承擔無限連帶責任，不利于私募基金的行業發展。而按照公司法的規定，除法律另有規定外，公司不得成為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人。

3、信托型

信托型私募基金需要委托信托機構通過出售資金信托份額，按照信托法律規定，資金信托的份額不得超過200份。信托的銷售已經不同于私募，購買人與基金經理之間已經被信托公司所隔離，整個信托計劃成為投資資金，信托公司取代購買人(真正的投資人)行使投資者權利。在這個模式中，增加了一層法律關系。同時，因為信托機構的介入費用增加，對投資人的收益有所折損。

4、契約型

基金經理或基金公司與投資人簽訂委托理財協議，資金仍在投資人帳戶中，投資人授權基金經理操作。這種模式對投資人的收益折損最小，但是，同時對基金經理或基金公司的保障最小。鑒于雙方簽訂的委托理財協議，資金沒有發生轉移，沒有形成信托財產，所以，對于這種委托理財關系應當視為平等主體之間的民事委托代理關系。這樣，在因為投資虧損或者收益分配糾紛出現時，訴訟將成為最后的保障。

募集賬戶監督機構法律規定及職責

《私募投資基金募集行為管理辦法》

第十二條[募集專用賬戶開立]私募基金管理人應當與監督機構聯名開立私募基金募集結算資金專用賬戶，統一歸集私募基金募集結算資金。本辦法所述私募基金募集結算資金是指由私募基金管理人歸集的，在合格投資者資金賬戶與私募基金財產賬戶或托管賬戶之間劃轉的往來資金。募集結算資金從合格投資者資金賬戶劃出，到達私募基金財產賬戶或托管賬戶之前，屬于合格投資者合法財產。

監督機構指中國證券登記結算有限責任公司和取得基金銷售業務資格的商業銀行或證券公司。中國基金業協會鼓勵私募基金管理人與在中國基金業協會辦理登記的監督機構聯名開立募集結算資金專用賬戶。

取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司等大型機構自行募集私募基金的，可以以自身名義開立募集結算資金專用賬戶，但須向中國基金業協會報告相關風控制度。

第十三條[對募集專用賬戶的監督]私募基金管理人應當與監督機構簽署監督協議，監督機構負責對募集結算資金專用賬戶實施有效監督。監督協議中須明確反洗錢義務履職、責任劃分及保障投資者資金安全的連帶責任條款。

第十四條[資金安全]涉及私募基金募集結算資金專用賬戶開立、使用的機構不得將私募基金募集結算資金歸入其自有財產。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用私募基金募集結算資金。相關機構破產或者清算時，私募基金募集結算資金不屬于其破產財產或者清算財產。

規定了，募集機構應當與監督機構簽署賬戶監督協議，而監督機構與托管機構并非同一機構，

根據《募集行為辦法》可知：

1、募集機構是指私募基金管理人、在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為中國證券投資基金業協會(以下簡稱“基金業協會”)會員的機構，即基金代銷機構;

2、監督機構是指中國證券登記結算有限責任公司、取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司以及基金業協會規定的其他機構，監督機構應當成為基金業協會的會員;

3、監督協議中明確對私募基金募集結算資金專用賬戶的控制權、責任劃分及保障資金劃轉安全的條款。

4、監督機構的責任，是按照法律規定和賬戶監督協議的約定，對募集結算資金專用賬戶實施有效監督，承擔保障私募基金募集結算資金劃轉安全的連帶責任。

私募基金的資金來源

私募在中國是受嚴格限制的，因為私募很容易成為“非法集資”，兩者的區別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權是否發生轉移，如果募集人數超過50人，并轉移至個人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴重經濟犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬新、美國麥道夫。

私募房地產投資基金(現較少，如金誠資本、星浩投資)，私募股權投資基金(即PE，投資于非上市公司股權，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風險投資基金(即VC，風險大，如聯想投資、軟銀、IDG)

公募基金如大成、嘉實、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權，不能投資房地產，不能投資有風險企業，而私募基金可以。

從上文中，私募投資基金監督管理是有中國證監會及其派出機構來負責，故大家都明白了。對于私募基金的投資律霸網小編希望大家可以先深入了解清楚，再對此進行投資，這樣才可以避免后期投資涉及到很大的風險。更多相關法律問題，大家也可以帶律霸網咨詢律師。