一、了解產品募集流程

因各公司產品設計及運作有其特殊性，具體工作時應了解公司運作和決策流程。

二、注意合格投資者問題

《基金法》及《私募投資基金監督管理暫行辦法》均要求私募投資基金應當向合格投資者募集。并且單只私募基金的而投資者人數累計不得超過法律規定。

三、注意投向的合規問題

投向合規主要涉及兩個方面，一是符合法律的規定;二是符合合同的約定。首先需注意，未備案不得進行投資運作。

關于產品的投向，證監會《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》(“新八條底線”)第六條規定：

證券期貨經營機構發行的資產管理計劃不得投資于不符合國家產業政策、環境保護政策的項目(證券市場投資除外)，包括但不限于以下情形：

(一)投資項目被列入國家發改委最新發布的淘汰類產業目錄;

(二)投資項目違反國家環境保護政策要求;

(三)通過穿透核查資產管理計劃最終投向上述項目。

基金業協會根據該規定制作了《證券期貨經營機構私募資產管理計劃備案管理規范4號》，證券期貨經營機構設立私募資產管理計劃，投資于房地產價格上漲過快熱點城市，包括(目前包括北京、上海、廣州、深圳、廈門、合肥、南京、蘇州、無錫、杭州、天津、福州、武漢、鄭州、濟南、成都等16個城市)普通住宅地產項目(房地產劃分為普通住宅地產、保障性住宅地產、商業地產、工業地產和其他房地產)的，暫不予備案。

四、注意結構化產品的杠桿問題

《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》(“新八條底線”)第四條：

股票類、混合類結構化資產管理計劃杠桿倍數超過1倍;

固定收益類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過3倍;

其他類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過2倍。

五、注意產品推介中的保底收益問題

推介材料中不得存在任何向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益的表述。比如：零風險、收益有保障、本金無憂，保本等。也不得私下簽訂回購協議或承諾函直接間接承諾保本保收益。

結構化產品不能直接或間接對優先級份額提供保本保收益安排，包括約定計提優先級份額收益、提前終止罰息、劣后級或第三方機構差額補足優先級收益、計提風險保證金補足優先級收益等。

六、注意運作中形成“資金池”問題

1、資產管理計劃未進行實際投資或投資于非標資產，僅以后期投資者的投資向前期投資者兌付投資本金和收益;

2、資產管理計劃在開放申購、贖回或滾動發行時未按規定進行合理估值，脫離對應標的資產的實際收益率進行分離定價;

3、不同資產管理計劃混同運作，資金與資產無法明確對應;

4、資產管理計劃所投資產生不能按時收回投資本金和收益情形的，通過開放參與、退出或滾動發行的方式由后期投資者承擔此類風險。(但充分信息披露且機構投資者書面同意的除外)

七、注意關聯交易問題

總的風控是不得從事非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易、內幕交易、操縱市場等損害投資者合法權益的行為。包括但不限于：

1、以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當交易，或者在不同的資產管理計劃賬戶之間轉移收益或虧損;

2、交易價格嚴重偏離市場公允價格，損害投資者利益;

3、利用管理的資產管理計劃資產為資產管理人及其從業人員或第三方謀取不正當利益或向相關服務機構支付不合理費用;

4、利用結構化資產管理計劃向特定一個或多個劣后級投資者輸送利益;

5、侵占、挪用資產管理計劃資產。

八、注意運作中策略變動問題

運作中策略變動也是一個重要的風控要點。證券投資基金策略變動和股權投資基金投向項目后，公司經營范圍變動一樣。需要注意。

產品的策略和設立時的風控要求是風控標準。產品的策略是否得到嚴格執行，關系到產品策略的有效性。股權投資中公司主營業務變動業關系到基金是否會取得預期的回報和收益。

所以，產品風控人員應該講產品運作中的策略執行情況作為一個關注的風控要點。

九、注意信息披露與風險提示問題

信息披露主要包括募集期間的信息披露、運作期間的信息披露。運作期間的信息披露就是我們說的月報、季報、年報。不按時披露，協會會處罰。披露的對象，投資人和協會。

十、注意退出問題(私募舉牌減持及股權基金退出)

私募證券投資基金參與定增或者對上市公司舉牌還需要主要信息披露和非法減持的風險。《證券法》第八十六條，持有上市公司股份達到5%以后，應當在該事實發生之日起三日內，進行簡式權益變動報告。上述期間不得買賣該股票。第四十七條，持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的股票在買入后六個月賣出，或者賣出后六個月內又買入，由此所得的收益歸該公司所有。風控應注意這個規定，在產品進行二級市場交易時做相關風險提示。

對私募股權基金來講，基金退出主要有股東回購、IPO、掛牌上市等途徑。退出的時候如涉及金額較大，注意稅收問題。如退出不能，注意作出風控應對，及時采取保全措施，完善相關協議，做好證據準備。

以上就是律霸網小編為大家整理的相關資料。綜上所述，我們可以了解到私募基金合規風控一般應當了解的問題有很多，比如說注意政策的轉變問題，以及產品推介中所應該存在的問題，包括資金退出的問題。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢