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新三板基金有哪些?新三板基金有公募基金嗎

來源: 律霸小編整理 · 2025-12-15 · 866人看過

新三板基金有哪些？新三板基金有公募基金嗎

新三板基金有哪些：目前國內主要有：1、冪方資本新三板通正2、廣東凱鼎新三板成長1號3、朱雀新三板3號4、中山新三板精選2號5、中山新三板精選1號等。

公募基金沒有涉及新三板的，只有私募基金有所涉獵。

新三板基金的挑選技巧

機構投研實力

進行二級市場私募基金投資時，我們經常說，選機構就是選基金經理。但新三板與之有很大的不同，基金經理在投資收益中的權重不再高度集中，整個投研團隊的實力最重要。機構投研實力又分為4個方面：投資經驗、行業資源、投資能力、投資策略。

美國**達克市場，分為**達克、**達克全球和**達克全球精選三個層次。其中全球精選是最高層次，采取連續競價交易，活躍度高；**達克全球采用做市交易；最底層**達克則采用協議交易，成交清淡。未來新三板市場也會照此分層方向發展，投研實力強的機構提前布局到最頂層公司是大概率事件。

投資范圍

大部分新三板基金都會投資以上3個范圍，但一般各有側重。投資者在選擇基金時，需要考量自身對投資期限及預期收益的要求，從而選擇側重點不同的產品。另外，過往有VC/PE投資經驗的機構較為擅長擬掛牌企業股權投資，二級市場經驗豐富的私募較為擅長三板流通股票的布局。投資者在篩選新三板產品時，也需要注意到這一點。

投資領域方面，我國目前正處于經濟轉型階段，“新經濟”領域的企業發展前景較好。

投資策略

新三板基金的投資策略主要分為精挑細選、全覆蓋兩類。

組合規劃

同時具備一二級市場投資能力的基金管理人，一般會設定新三板基金的少量比例可以投資于A股或港股市場。對投資者來說，其中的優劣需要辯證來看。如果是非常靈活的投資機構，并且具備優異的二級市場投資業績，這不失為一種好的組合規劃。因為這既可以提升新三板基金的流動性，又可以提高資金利用效率。

流動性

依據投資側重點不同，新三板基金的存續期限有所差異，一般為1.5年至4.5年不等。大部分產品中途不允許退出，必須等待所投項目收益全部分配完成后基金清算。

需要注意的是，新三板基金的期限設置與VC/PE基金類似，包括存續期及延長期。比如2+1年，意思就是這只基金計劃存續期為2年；到期前若項目均已分配完成，可提前終止基金；到期后基金管理人根據實際運作情況可以延長1年。

費率

新三板基金有兩種存在形式：有限合伙企業、契約型基金。其中，有限合伙企業存在工商注冊繁瑣、稅負較重等問題，所以新三板基金多以契約形式存在。契約型新三板基金的費用結構，一般與其他證券類私募基金一致。除了1%的認購費之外，還包括管理費、托管費及運營服務費、浮動業績報酬。

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