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企業要發行公司債券，需要在符合國家相關法律法規的要求下，在第三方機構的幫助監督下，先與發改委部門溝通，經相關部門調查、審批，符合規定的條件后，發行人和證券公司簽訂合同，證券公司再把企業債券公開發行的相關文件向發改委報批，獲得發改委發行核準后經過協商問價、刊登募集說明書后就可正式發行。下面由律霸小編為大家介紹企業發行公司債券流程。

1. 國家法律法規對企業債券發行的相關規定：

A、證券法

股份有限公司的凈資產不低于3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于6000萬元;

累計債券總額不超過公司凈資產的40%;

最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

募集資金投向符合國家產業政策;

債券的利率不超過國務院限定的利率水平;

發行公司債券募集資金必須用于審批機關批準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出

B、企業債券管理條例

企業規模達到國家規定的要求;

企業財務會計制度符合國家規定;

具有償債能力;

企業經濟效益良好，發行企業債券前連續三年盈利;

所籌資金用途符合國家產業政策;

企業債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%;

C、國家發展改革委員會關于推進企業債券市場發展、簡化發行核準程序有關事項的通知

股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司和其他類型企業的凈資產不低于人民幣6000萬元;

累計債券余額不超過企業凈資產的40%;

最近三年可分配利潤足以支付企業債券一年的利息;

籌集資金的投向符合國家產業政策和行業發展方向，所需相關手續齊全。用于固定資產投資項目的，應符合固定資產投資項目資本金制度的要求，原則上累計發行額不得超過該項目總投資的60%。用于收購產權(股權)的，比照該比例執行。用于調整債務結構的，不受該比例限制，但企業應提供銀行同意以債還貸的證明;用于補充營運資金的，不超過發債總額的20%;

債券的利率由企業根據市場情況確定，但不得超過國務院限定的利率水平;

已發行的企業債券或者其他債務未處于違約或者延遲支付本息的狀態;

最近三年沒有重大違法違規行為

2、相關機構及其職責

I、發行人

提供債券發行所需真實、準確和完整的材料

配合各中介機構進行盡職調查

在主承銷商的協助下，進行債券報批工作

積極與當地行政主管部門溝通

II、主承銷商

協調各中介機構開展盡職調查

牽頭準備發行申請文件

進行債券市場調查，設計債券發行方案

協助發行人進行債券報批工作，促簽發改委、人民銀行和證監會

策劃債券宣傳方案，安排推介工作

組建承銷團，領導承銷團進行債券銷售，并承擔余額包銷責任

III、信用評級機構

盡職調查，出具評級報告;發行完成后的跟蹤評級

IV、會計審計機構

協助提供發行人三年報表;協助發行人完成盡職調查的財務部分

V、律師

執行法律盡職調查;就企業債券的發行、上市出具法律意見書

3、企業債券發行工作程序

發行人形成發債意愿并與發改部門預溝通→→證券公司盡職調查→→發行人內部審批程序→→確定符合市場需求的債券資信增級手段→→相關中介機構完成現場工作→→完成債券資信增級相關手續→→發行人和證券公司簽訂正式的公司債券承銷協議→→證券公司和發行人一起完成組建承銷團的工作，簽訂承銷團協議→→以證券公司為主制作完成企業債券公開發行申請材料→→由所在地發改部門報市發改委→→獲得國家發展與改革委員會的發行核準→→向投資者初步詢價，證券公司與發行人根據詢價結果協商確定發行→→刊登募集說明書→→債券正式公開發行，機構投資者認購及銷售網點發售→→債券募集資金到達發行人賬戶并驗資確認，發行結束→向中央國債登記公司或證券交易所提出債券交易流通申請

上述就是律霸小編為大家整理的企業發行公司債券流程相關內容。關于企業發行公司債券，證券法、企業債券管理條例、國家發改委發布的關于推進企業債券市場發展相關通知等法律法規都有明確的規定。發行人在主承銷商、信用評級、會計、律師等機構或人的幫助和監督下按照規定的發行程序發行公司債券。其他具體問題，歡迎咨詢律霸的律師。

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