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隨著并購(gòu)業(yè)務(wù)的火爆，商業(yè)銀行從事并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)也越來(lái)越多。由于并購(gòu)貸款在我國(guó)發(fā)展的歷史不是很長(zhǎng)，所以存在著各種問(wèn)題，這就需要政府層面用政策制度來(lái)調(diào)節(jié)。那么新擬定的并購(gòu)貸款管理辦法有哪些內(nèi)容呢？律霸小編為您解惑。

所謂并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款和費(fèi)用的貸款。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步深入，企業(yè)兼并重組日益活躍，商業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展。

銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部副主任王科進(jìn)表示，我國(guó)境內(nèi)企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中，往往需要受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)，由此產(chǎn)生并購(gòu)交易費(fèi)用。“企業(yè)兼并重組是加強(qiáng)資源整合、化解產(chǎn)能過(guò)剩、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的有效途徑，對(duì)于優(yōu)化我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有重要作用。”

記者從知情人士處了解到，正在擬定中的《并購(gòu)貸款管理辦法》（下簡(jiǎn)稱《辦法》）已于上周經(jīng)銀監(jiān)會(huì)主席辦公會(huì)原則通過(guò)，但部分內(nèi)容可能還要進(jìn)行修改。

此外，作為銀監(jiān)會(huì)今年重點(diǎn)要發(fā)布的政策，《流動(dòng)資金貸款管理辦法》和《固定資產(chǎn)投資貸款管理辦法》目前也獲原則性通過(guò)，但目前仍在就最終細(xì)節(jié)進(jìn)行修改。據(jù)了解，上述三項(xiàng)貸款管理辦法將于近期正式公布。

據(jù)介紹，辦法規(guī)定，對(duì)符合條件的中資并購(gòu)方，商業(yè)銀行本著審慎的原則，可以發(fā)放并購(gòu)貸款，用于借款人并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)和境外企業(yè)。

但草擬的《辦法》目前未明確金融機(jī)構(gòu)是否也包括在借款人主體之中。

據(jù)了解，《辦法》之所以備受關(guān)注，是因?yàn)閾?jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)一直未被允許利用貸款進(jìn)行并購(gòu)。

“過(guò)去企業(yè)并購(gòu)大多是采取聯(lián)合并購(gòu)，其中的一家企業(yè)作為過(guò)橋。也有過(guò)橋資金是通過(guò)信托的方式實(shí)現(xiàn)的。此外就是民間借貸比較多。”一位從事并購(gòu)法律服務(wù)的律師說(shuō)，上述的幾種方式，其實(shí)也是變相的貸款，但除了資金成本高之外，操作起來(lái)還非常復(fù)雜。而如果銀行能夠提供并購(gòu)貸款，將對(duì)急需資金進(jìn)行并購(gòu)的企業(yè)幫助非常大。

業(yè)內(nèi)人士指出，并購(gòu)貸款主要是指銀行向企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放的，以受讓已有股權(quán)或認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)等方式掌握目標(biāo)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)的專門(mén)貸款。“其實(shí)，這就等于是銀行來(lái)提供過(guò)橋資金”，一位監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士指出。

據(jù)了解，由于銀監(jiān)會(huì)一貫的審慎原則，該辦法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行了充分的規(guī)定，如并購(gòu)雙方必須有一定的行業(yè)關(guān)聯(lián)，并購(gòu)貸款金額不應(yīng)超過(guò)并購(gòu)股權(quán)對(duì)價(jià)比例等。

在并購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的如火如荼之時(shí)，政府出臺(tái)并購(gòu)貸款管理辦法，是非常及時(shí)的。有利于商業(yè)銀行更好的開(kāi)展并購(gòu)貸款，增強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)水平，也有利于企業(yè)以更小成本的拿到并購(gòu)貸款，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。更多相關(guān)知識(shí)您可以咨詢律霸四川律師。

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