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可轉(zhuǎn)換公司債的贖回規(guī)則及程序是怎樣的

來源: 律霸小編整理 · 2025-12-16 · 752人看過

可轉(zhuǎn)換公司債的贖回規(guī)則及程序

贖回是指發(fā)行人股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價格達(dá)到某一幅度時，發(fā)行人按事先約定的價格買回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。贖回條款是為了保護(hù)發(fā)行人而設(shè)計的，旨在迫使轉(zhuǎn)債持有人提前將轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成公司股票，從而達(dá)到增加股本、降低負(fù)債的目的，也避免了利率下調(diào)造成的利率損失。

一、贖回規(guī)則

贖回條款一般又分無條件贖回(即在贖回期內(nèi)按照事先約定的贖回價格贖回轉(zhuǎn)債)和有條件贖回，即在基準(zhǔn)股價上漲到一定程度(通常為正股股價持續(xù)若干天高于轉(zhuǎn)股價格130%-200%)，發(fā)行人有權(quán)行使贖回權(quán)。

根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人每年可按約定條件行使一次贖回權(quán)。每年首次滿足贖回條件時，發(fā)行人可贖回部分或全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。但若首次不實施贖回的，當(dāng)年不應(yīng)再行使贖回權(quán)。

二、贖回程序

1、贖回條件滿足時，發(fā)行人可以全部或按一定比例贖回未轉(zhuǎn)換為股份的可轉(zhuǎn)換公司債券，也可以不行使贖回權(quán)。

2、當(dāng)可轉(zhuǎn)換公司債券贖回條件滿足、發(fā)行人刊登公告行使贖回權(quán)時，交易所于贖回日停止該債券的交易和轉(zhuǎn)股。

3、發(fā)行人根據(jù)停止交易后登記在冊的債券數(shù)量，于贖回日后三個交易日內(nèi)將贖回債券所需的資金劃入交易所指定的資金帳戶。

4、交易所于贖回日后第四個交易日將資金劃入券商清算頭寸帳戶，同時記減投資者相應(yīng)的可轉(zhuǎn)換公司債券。

5、各券商于贖回日后第五個交易日將兌付款劃入投資者開設(shè)的資金或保證金帳戶。

6、未贖回的可轉(zhuǎn)換公司債券，于贖回日后下一個交易日恢復(fù)交易和轉(zhuǎn)股。

可轉(zhuǎn)換公司債贖回是為了保護(hù)發(fā)行人而設(shè)計的，旨在迫使轉(zhuǎn)債持有人提前將轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成公司股票，從而達(dá)到增加股本、降低負(fù)債的目的，也避免了利率下調(diào)造成的利率損失。還有其他相關(guān)問題想要了解，歡迎咨詢律霸網(wǎng)的免費法律咨詢。

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