關(guān)鍵詞經(jīng)理人股票期權(quán);人力資本;擬新增資本準(zhǔn)備

一、引言

(一)經(jīng)理人股票期權(quán)的發(fā)展

早在20世紀(jì)40年代，美國已有公司實施經(jīng)理人股票期權(quán)計劃。在1950年，美國國會通過的國內(nèi)稅收法案就規(guī)定，來自經(jīng)理人股票期權(quán)的利得可以按照長期資本利得而非普通收入課稅，為此，一些公司引入了限制性的經(jīng)理人股票期權(quán)計劃。在20世紀(jì)60年代，美國主要工業(yè)企業(yè)都采用股票期權(quán)。但美國企業(yè)經(jīng)理人股票期權(quán)的大行其道還是在20世紀(jì)90年代。劇統(tǒng)計，到20世紀(jì)90年代末，《財富》500強中90%以上的公司都對高級經(jīng)理人員采取了經(jīng)理人股票期權(quán)激勵計劃。經(jīng)理人股票期權(quán)報酬占經(jīng)理人總報酬的比重從20世紀(jì)80年代中期的1/5上升到了20世紀(jì)90年代中期的1/3。法國、英國及日本等發(fā)達國家也相繼引入經(jīng)理股票期權(quán)制，并取得了良好的成效。

我國在20世紀(jì)末也進行了股票期權(quán)試點。例如，**國資公司從1999年開始，在完善了薪酬制的基礎(chǔ)上選擇了三家上市公司進行了股票激勵試點。具體的實行方式是每年把企業(yè)家法定代表人應(yīng)獲得的年薪收入中的風(fēng)險收入的70%轉(zhuǎn)化為期股。該股票的表決權(quán)由國資公司代為行使，且不得上市流通，但是企業(yè)家法定代表人擁有這部分股票的所有權(quán)，除限制流通外，享有股票其他的一切權(quán)力，包括分紅權(quán)、增配股權(quán)利等。2006年1月1日《上市公司股權(quán)激勵管理辦法(試行)》明確規(guī)定了股票期權(quán)的定義，即是上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。股票期權(quán)不能轉(zhuǎn)讓，用于擔(dān)保或償還債務(wù)。

(二)經(jīng)理人股票期權(quán)的會計處理現(xiàn)狀

一般而言，任何經(jīng)濟業(yè)務(wù)的會計處理其實都可分為會計確認(rèn)、計量、記錄和報告四個環(huán)節(jié)，其中核心是會計確認(rèn)與計量。經(jīng)理人股票期權(quán)的會計處理應(yīng)是指對經(jīng)理人股票期權(quán)交易全過程的會計處理，包括經(jīng)理人股票期權(quán)的贈與交易、經(jīng)理人股票期權(quán)作廢及經(jīng)理人股票期權(quán)的行權(quán)交易等的會計處理。然而經(jīng)理人股票期權(quán)贈與交易的會計處理中，股票期權(quán)的對應(yīng)項目是什么，應(yīng)如何確認(rèn)存在很大的爭議。在股票期權(quán)制度上相對成熟的美國流行的是費用觀、利潤分配觀等，但反對者不在少數(shù)。MillerandCrystal(1994)曾對反對者的意見進行過綜述，其中包括：股票期權(quán)不是給公司員工的報酬，而是股東與經(jīng)理人之間的股權(quán)交易;難以準(zhǔn)確計量股票期權(quán)的價值，股票期權(quán)費用化會傷害“小人物”(即最高管理層之下的員工)。我國則存在三種常見的會計處理：試點企業(yè)對經(jīng)理人股票期權(quán)在增與時將其視為或有事項，如借記“長期應(yīng)收款”帳戶，貸記“預(yù)計股本”帳戶等;采用三時點記帳法的企業(yè)則把股票期權(quán)放在備查帳中予以披露，借記“或有認(rèn)股款”帳戶，貸記“或有股本”帳戶，兩者差額貸記“資本公積——股票期權(quán)溢價準(zhǔn)備”帳戶;國內(nèi)專家學(xué)者提出的四步驟記帳法，大體與三時點記帳法一致，只是再加上股票期權(quán)等待期的會計處理，當(dāng)市價大于行權(quán)價時，借記“遞延酬勞成本”(股票市價—行權(quán)價)帳戶，貸記“員工股票期權(quán)”帳戶，市價下跌，作反向分錄。2006年頒布的新會計準(zhǔn)則，對于股票期權(quán)，企業(yè)在授予日不做會計處理，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)的資產(chǎn)成本或當(dāng)期費用;同時計入資本公積中的其他資本公積。但上述國內(nèi)的四種會計處理都存在不合理的地方，其記帳原則與設(shè)置經(jīng)理人股票期權(quán)的目的是不相符的。