期貨會員資格費與交易席位的保全和執(zhí)行

來源: 律霸小編整理 · 2025-07-14 · 966人看過

會員取得相應(yīng)的資格,是以交納相應(yīng)的費用為代價的,取得會員資格既要一次性的向期貨交易所交納費用,同時也要定期的向期貨交易所交納會費。司法實踐中,引起爭議最大的是會員成為債務(wù)人時,其會員資格費如何進(jìn)行處置。按照法規(guī)和規(guī)章以及期貨交易所規(guī)則的規(guī)定,會員資格是不得隨意轉(zhuǎn)讓的,要經(jīng)過相應(yīng)的程序和手續(xù)批準(zhǔn),這就限定了期貨公司等會員單位不能將自己的會員資格轉(zhuǎn)讓或處置。當(dāng)會員成為債務(wù)人時,其會員資格費,顯然是可以成為執(zhí)行的標(biāo)的或者對象。期貨糾紛案件審理中,人民法院有權(quán)保全會員資格費,也就是說,可限制其轉(zhuǎn)讓。一旦進(jìn)入執(zhí)行程序,會員資格是可以變現(xiàn)的,但這種轉(zhuǎn)讓并非由人民法院裁定隨意處置,而應(yīng)當(dāng)由人民法院作出相應(yīng)的裁定,由期貨交易所協(xié)助執(zhí)行,按照會員資格轉(zhuǎn)讓的有關(guān)辦法、規(guī)定進(jìn)行處理。這樣就避免了將會員單位的會員資格轉(zhuǎn)讓給不應(yīng)該成為會員的公民和法人等情況。

既然是會員資格的轉(zhuǎn)讓涉及到保全和執(zhí)行的范圍,那么就必然牽涉到會員的交易席位,交易席位的使用也是以金錢為代價的,會員單位應(yīng)當(dāng)可以買斷該交易席位,當(dāng)然也可以以租賃的方式得到該交易席位的使用權(quán),具體應(yīng)由期貨交易所做出規(guī)定,以買斷的方式為主。會員取得交易席位有可能是與會員資格一對一的關(guān)系,但也可能一個會員擁有多個交易席位,體現(xiàn)更大的財產(chǎn)價值。當(dāng)會員成為債務(wù)人時,人民法院有權(quán)對其交易席位予以保全,但是這種保全顯然不能夠無理的將其查封,因為當(dāng)期貨交易所正常運轉(zhuǎn)時,期貨公司正常運轉(zhuǎn)時,就必然要涉及到交易席位的使用,如果人民法院因為采取了保全措施,拒絕交易單位繼續(xù)使用交易席位,就等于阻止了期貨公司的交易行為和交易活動。它的直接后果就是侵害了客戶的合法權(quán)益,因此我們認(rèn)為司法解釋規(guī)定,對交易席位進(jìn)行活查封,不影響正常使用是可取的,而當(dāng)該期貨公司進(jìn)入了執(zhí)行程序后,人民法院則有權(quán)依照相應(yīng)的程序,變現(xiàn)該交易席位。值得注意的是,我們在這里所講的會員資格費,實際上它們構(gòu)成了期貨交易所的注冊資本,因為期貨交易所的注冊資本分為若干個均等份額,由會員進(jìn)行認(rèn)購。從表面上看,會員以其自有資金認(rèn)購的會員資格屬于會員所有,實際上,在向期貨交易所繳納會員資格費后,經(jīng)過規(guī)定的程序,該會員資格費已經(jīng)轉(zhuǎn)化成了期貨交易所的注冊資本,根據(jù)最高人民法院法發(fā)[1997]27號通知第二條規(guī)定“證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的交易席位系該機(jī)構(gòu)向證券交易所申購的用以參加交易的權(quán)利,是一種無形資產(chǎn)。人民法院對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的交易席位進(jìn)行財產(chǎn)保全或執(zhí)行時,應(yīng)依法裁定其不得自行轉(zhuǎn)讓該交易席位。應(yīng)當(dāng)通過合法手段、方式轉(zhuǎn)讓交易席位。人民法院對期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的交易席位采取保全或執(zhí)行措施適用上述規(guī)定。”這種保全措施的規(guī)定,仍然是對會員資格費的保全,而所謂會員的席位,是與會員資格以及會員資格費相關(guān)聯(lián),當(dāng)期貨公司或者非期貨公司取得期貨交易所會員資格,并交納了會員資格費后,就擁有了一個交易席位。會員資格費與交易席位通常是相互匹配的,沒有會員資格就不會認(rèn)購資格費,那么會員的席位也就無從談起,會員的席位不存在單獨轉(zhuǎn)讓問題,實際上轉(zhuǎn)讓的是期貨交易所認(rèn)同的會員資格,以及附屬于該會員資格的資格費,也就是期貨交易所的注冊資本。當(dāng)該會員在作為期貨交易所會員資格存續(xù)期間,其會員資格當(dāng)然是可以轉(zhuǎn)讓的,也就是說,會員資格可以從原始申購取得,也可以通過轉(zhuǎn)讓方式取得,但必須有相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓辦法,規(guī)定轉(zhuǎn)讓的條件,轉(zhuǎn)讓的方式,轉(zhuǎn)讓的程序等,而且轉(zhuǎn)讓會員資格必須認(rèn)可該公司就其會員資格的自由轉(zhuǎn)讓性,主要體現(xiàn)在受讓方受讓期貨交易所會員資格的自主性以及期貨交易所接納會員的自主性,當(dāng)會員沒有能力還債時,人民法院當(dāng)然有權(quán)裁定將該會員的會員資格轉(zhuǎn)讓,包括了交易席位的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)會員自動退出會員資格或者監(jiān)管部門取消其會員資格后,這同樣涉及到會員資格費的處置問題,如允許退還會員資格費,退會后的會員資格費,就重新構(gòu)成了會員的自有資金,本著民法上自由處置的原則,可以依法進(jìn)行保全,這時實施保全的對象已經(jīng)不是會員資格費,而是會員的自有資金。如果規(guī)定會員資格只能轉(zhuǎn)讓,期貨公司已不是期貨交易所的會員,不具備轉(zhuǎn)讓的條件時,也就不存在轉(zhuǎn)讓的可能與事實,對于會員資格的轉(zhuǎn)讓,這是一個需要進(jìn)一步研究的法律問題,這必然涉及到會員資格轉(zhuǎn)讓不出去的可能性,是不是可以考慮,由期貨交易所退還該公司所認(rèn)購的會員資格費,而后由期貨交易所另行將該會員資格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,否則,人民法院也不可能長期等待該會員資格轉(zhuǎn)讓的成功,這樣似也對廣大債權(quán)人的利益保護(hù)不利,也有損人民法院的公正形象。總之,會員資格及其席位能轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)盡快的按照規(guī)定履行完法定程序;如轉(zhuǎn)讓不能,沒有買方,則應(yīng)由期貨交易所將該會員資格贖回,退還該會員資格費。

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曹偉律師,畢業(yè)于西北政法大學(xué),曾供職于鄭州市中級人民法院,現(xiàn)為北京市京徽律師事務(wù)所爭議解決部合伙人、專家律師,中華全國律師協(xié)會、北京市律師協(xié)會會員。

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