中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第23號：

歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2014〕57號

中國人壽保險(集團)公司，中國**洋人壽保險股份有限公司，中國平安人壽保險股份有限公司，新華人壽保險股份有限公司，泰康人壽保險股份有限公司：

為化解歷史存量高利率保單的利差損風險，完善保險公司運用歷史存量高利率保單資金投資藍-籌股的認可標準，我會制定了《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第23號：歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股》，自2014年第2季度償付能力報告編報起*行。現(xiàn)予印發(fā)，請遵照執(zhí)行。

中國保監(jiān)會

2014年6月24日

保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第23號：歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股

問：經(jīng)保監(jiān)會批準，保險公司運用歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股，在償付能力報告中如何認可?

答：歷史存量高利率保單是指壽險公司1999年6月10日之前簽發(fā)的定價利率高于2.5%的保單。藍-籌股是指在中國主板市場發(fā)行，個股市值高于200億元人民幣、現(xiàn)金紅利支付率不低于10%或股息率高于3%的股票。

(一)適用條件

保險公司運用歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股，符合下列條件的，按照本問題解答進行認可：

1.保險公司對歷史存量高利率保單資金設(shè)立專門賬戶、封閉運作，并單獨管理;

2.保險公司歷史存量高利率保單資金投資藍-籌股的目的是長期持有，而非短期交易。保險公司管理層應當明確投資各藍-籌股的目的，并形成書面記錄。

不符合上述條件的藍-籌股投資，應當按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第2號：投資資產(chǎn)》有關(guān)規(guī)定確定認可價值。

(二)認可標準

保險公司歷史存量高利率保單資金投資的藍-籌股為認可資產(chǎn)，按照以下標準確定認可價值：

1.認可價值=(每股投資成本×95%+浮動盈虧×認可比例)×持有股數(shù)

2.每股投資成本是指以單支股票為基礎(chǔ)，按照買入的實際成本，采用移動加權(quán)平均方法計算出的每股股票的成本。

3.浮動盈虧=償付能力報告日最近一個交易日的收盤價-每股投資成本。

4.浮動盈虧按照超額累退方式進行分段認可，具體認可比例如下：

(1)在投資成本10%(含10%)以內(nèi)的浮動盈虧，認可比例為85%;

(2)超過投資成本10%，但不超過20%(含20%)的浮動盈虧，認可比例為70%;

(3)超過投資成本20%，但不超過50%(含50%)的浮動盈虧，認可比例為50%;

(4)超過投資成本50%，但不超過100%(含100%)的浮動盈虧，認可比例為20%;

(5)超過投資成本100%的浮盈部分，認可比例為0;

5.保險公司持有的每股投資成本低于被投資公司每股凈資產(chǎn)的藍-籌股，其浮虧的認可比例均為20%，浮盈的認可比例按照上述第4條規(guī)定確定。