一、公司債券利息計(jì)算是如何進(jìn)行的?

債券利率又稱債息率，債券利率分為票面利率，市場(chǎng)利率和實(shí)際利率三種，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。其形式有單利、復(fù)利及貼現(xiàn)方式等多種。

(一)票面利率

債券利息與債券票面價(jià)值的比率，公式為利息/票面價(jià)值。

(二)實(shí)際利率

分母上加上了買價(jià)與票面價(jià)的差額，公式為利息/【市場(chǎng)價(jià) (買價(jià)-票面價(jià))】。

二、公司債券利率實(shí)際利率如何計(jì)算?

在實(shí)際利率法下，債券投資的每期應(yīng)計(jì)利息收入等于債券的每期初帳面價(jià)值乘以實(shí)際利率。由于債券的帳面價(jià)值隨著債券溢折價(jià)的分?jǐn)偠鴾p少或增加，因此，所計(jì)算出的應(yīng)計(jì)利息收入隨之逐期增加。每期利息收入和按票面計(jì)率計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息收入的差額，即為每期溢折價(jià)的攤銷數(shù)。

采用實(shí)際利率法在計(jì)算實(shí)際利率時(shí)，如為分期付息債券，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列公式計(jì)算：

債券面值 債券溢價(jià)(或減去債券折價(jià))=債券到期應(yīng)收本金的貼現(xiàn)值 各期收取的債券利息的貼現(xiàn)值 并采用“插入法”計(jì)算得出。

下面以持有至到期投資為例進(jìn)行說(shuō)明。

甲公司屬于工業(yè)企業(yè)，20×0年1月1日，支付價(jià)款1 000萬(wàn)元購(gòu)入某公司5年期債券，面值1 250萬(wàn)元，票面年利率4.72%，到期一次還本付息，且利息不是以復(fù)利計(jì)算。甲公司將購(gòu)入的債券劃分為持有至到期投資。

首先計(jì)算實(shí)際利率，(59×5 1 250)/(1 R)^5=1 000，得出R=9.09%，此時(shí)不編制“實(shí)際利率法攤銷表”。

(一)20×0年1月1日，購(gòu)入債券，分錄如下：

借：持有至到期投資——成本 1250

貸：銀行存款1 000

持有至到期投資——利息調(diào)整 250;

(二)20×0年12月31日，按照實(shí)際利率法確認(rèn)利息收入，此時(shí)，“持有至到期投資”的賬面價(jià)值=1 250-250=1 000，分錄如下：

借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息1 250×4.72%=59

持有至到期投資——利息調(diào)整借貸差額=31.9

貸：投資收益1 000 ×9.09%=90.9;

(三)20×1年12月31日，按照實(shí)際利率法確認(rèn)利息收入，此時(shí)，“持有至到期投資——成本”借方余額=1 250，“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”借方余額=59，“持有至到期投資——利息調(diào)整”貸方余額=250-31.9=218.1，因此，其賬面價(jià)值=1 250 59-218.1=1 090.9，

實(shí)際上賬面價(jià)值可以根據(jù)“持有至到期投資”的總賬余額得到，

借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 1 250×4.72%=59

持有至到期投資——利息調(diào)整借貸差額=40.16

貸：投資收益1 090.9×9.09%=99.16;

以后各期以此類推。

在我們的社會(huì)生活當(dāng)中，投資方式是比較多元化的，其中就包括公司債券，這種投資方式，它的風(fēng)險(xiǎn)比較小，而且收益也是比較穩(wěn)定的，至于具體的利息的計(jì)算方式，在我們國(guó)家也有著明確的表示，一般情況下都只需要按照初始值價(jià)格進(jìn)行計(jì)算的。

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