【為您推薦】渦陽縣律師 永年縣律師 晉州市律師 拱墅區(qū)律師 荔灣區(qū)律師 浉河區(qū)律師 香洲區(qū)律師
私募基金最主要的一個投資方式是股權(quán)投資,也就是以購買目標企業(yè)股權(quán)的方式持有目標企業(yè)的股份,等目標企業(yè)上市股權(quán)升值之后再將股權(quán)賣出,從而獲取其中的差價。為了更好地了解私募基金,律霸小編今天將為您介紹私募基金股權(quán)投資特點以及盈利模式,供您進行閱讀。
一、私募基金股權(quán)投資特點
1、在資金募集上,主要通過非公開方式面向少數(shù)機構(gòu)投資者或個人募集,它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行,絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節(jié)。
2、多采取權(quán)益型投資方式,絕少涉及債權(quán)投資。PE投資機構(gòu)也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具上,多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股,以及可轉(zhuǎn)債的工具形式。
3、一般投資于私有公司即非上市企業(yè),絕少投資已公開發(fā)行公司,不會涉及到要約收購義務(wù)。
4、比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè),這一點與VC有明顯區(qū)別。
5、投資期限較長,一般可達3至5年或更長,屬于中長期投資。
6、流動性差,沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權(quán)出讓方與購買方直接達成交易。
7、資金來源廣泛,如富有的個人、風(fēng)險基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。
8、PE投資機構(gòu)多采取有限合伙制,這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率,并避免了雙重征稅的弊端。
9、投資退出渠道多樣化,有IPO、售出(TRADE SALE)兼并收購(M&A)標的公司管理層回購等等。
二、私募基金股權(quán)投資的盈利模式
私募股權(quán)投資基金盈利模式和證券基金一樣,低買高賣,為賣而買,獲取長期資本增值收益。具體來說,產(chǎn)業(yè)基金的盈利分為五個階段:
1、價值發(fā)現(xiàn)階段:即通過項目尋求,發(fā)現(xiàn)具有投資價值的優(yōu)質(zhì)項目,并且能夠與項目方達成投資合作共識。
2、價值持有階段:基金管理人在完成對項目的盡職調(diào)查后,基金完成對項目公司的投資,成為項目公司的股東,持有項目公司的價值。
3、價值提升階段。基金管理人依托自身的資本聚合優(yōu)勢和資源整合優(yōu)勢,對項目公司的戰(zhàn)略、管理、市場和財務(wù),進行全面的提升,使企業(yè)的基本面得到改善優(yōu)化,企業(yè)的內(nèi)在價值得到有效提升。
4、價值放大階段。基金所投資項目,經(jīng)過價值提升,培育2-3年后,通過在資本市場公開發(fā)行股票,或者溢價出售給產(chǎn)業(yè)集團、上市公司,實現(xiàn)價值的放大。
5、價值兌現(xiàn)階段。基金所投資項目在資本市場上市后,基金管理人要選擇合適的時機和合理價格,在資本市場拋售項目企業(yè)的股票,實現(xiàn)價值的最終兌現(xiàn)。
以上就是關(guān)于私募基金股權(quán)投資特點和盈利模式的介紹。一般情況下,私募基金投資的企業(yè)都是未上市的,絕少涉及到已上市公司。私募基金管理人對投資項目進行考察,從而確定是否有投資價值,如果達成合作就會投資入股,企業(yè)上市后將股票出售從而實現(xiàn)投資的盈利。
私募基金公司的組織形式有哪些
什么是私募基金
如何成立私募基金
該內(nèi)容對我有幫助 贊一個
掃碼APP下載
掃碼關(guān)注微信公眾號
委托人不向行紀人支付報酬該怎樣處理
2021-02-16公司破產(chǎn)工齡還有賠嗎
2021-02-05有限責(zé)任公司國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的流程
2021-03-09商賬追收機構(gòu)的工作范圍是什么
2021-02-17什么叫保證期間
2020-11-09留置權(quán)人享有返還原物請求權(quán)嗎
2021-03-18如何保釋,保釋的流程是怎樣規(guī)定的
2021-03-07贈予贍養(yǎng)協(xié)議怎么寫
2021-02-26如何查出房子有無抵押
2021-02-05訂立合同時合同內(nèi)容違反法律法規(guī)怎么處理
2020-12-21違約方以公文形式解除合同有效嗎
2020-12-07擔(dān)保合同和擔(dān)保函有區(qū)別嗎
2021-03-08公司非破產(chǎn)清算有哪些操作流程及要點
2020-11-18什么情況下能回購房屋呢
2021-01-22試用期是勞動合同期限法律規(guī)定嗎
2021-01-21追討加班費證據(jù)由誰提供
2021-02-272020疫情期間允許公司辭退員工嗎
2020-11-15新辦法提醒:購買人身保險新型產(chǎn)品該注意什么?
2021-03-21裝卸工跌落車下受傷是否由保險公司賠償
2020-12-23無證推車遇事故 保險公司免賠嗎
2020-12-17