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大多數的人都不是很了解什么是并購基金，也不了解什么是并購基金作用。為了讓大家更了解并購基金和并購基金的作用，律霸為大家整理了一些關于并購基金的相關內容，供大家進行了解。

一、什么是并購基金?

并購基金是PE中的“高端”，如果說成長型PE基金是“伴大款”式的“錦上添花”，那么并購型PE基金則是“輸出管理”式的“點石成金”。

并購基金是專注于對目標企業進行并購的基金，其投資手法是，通過收購目標企業股權，獲得對目標企業的控制權，然后對其進行一定的重組改造，持有一定時期后再出售。并購基金與其他類型投資的不同表現在，風險投資主要投資于創業型企業，并購基金選擇的對象是成熟企業;其他私募股權投資對企業控制權無興趣，而并購基金意在獲得目標企業的控制權。并購基金經常出現在MBO和MBI中。

二、并購基金的特點：

1、 在資金募集上,主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集, 它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節。

2、多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具。

3、一般投資于私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4、 比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業 ，這一點與VC有明顯區別。

5、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。

6、 流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

8、 PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

9、 投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。

三、并購基金的作用;

1、我國大力發展并購基金有利于促進經濟結構調整、加快國有企業改革、協助中小企業及民營企業融資、促進資本市場的發育。

2、基于市場化和金融創新是我國并購基金發展的基本思路。

3、在組織方式選擇上，我國參與型并購基金宜選擇公司型，而非參與型并購基金則宜選擇有限合伙制。現階段我國資金來源充沛，主要有保險資金、社保資金、ZF資金、企業資本和私人資本等形式。被投資企業或項目上市是當前并購基金優選的投資退出機制。

4，針對我國并購基金發展中存在的主要問題，應相應地從培養和選拔專業基金管理人才、發展專業中介機構、加快發展資本市場和創新金融工具等方面進一步著手解決。

5、為鼓勵我國并購基金的發展，ZF應完善稅收政策，為并購基金提供優惠，給予并購基金的發展_定的支持。

6、對并購基金的監管須以法律法規體系的建立和完善為依托，堅持充分信息披露的核心理念。國家應盡快出臺《并購基金暫行管理辦法》，作為并購基金監管部門監管的依據，促進基金規范發展。同時，應在監管中發揮行業自律管理等社會監督的作用。

以上就是律霸分析的并購基金作用以及相關內容。不僅為大家分析到了什么是并購基金，還分析到了并購基金的特點，最重要的是文章中分析到了并購基金有利于促進經濟結構調整、加快國有企業改革、促進資本市場的發育，更多相關知識您可以咨詢律霸無錫律師。

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