1、非公開發行的公司債券應當向“合格投資者”發行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發行對象不得超過200人。

上市公司非公開發行股票的發行對象不得超過10名。

上市公司非公開發行股票，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

2、非公開發行的公司債券僅限于“合格投資者”范圍內轉讓;轉讓后，持有同次發行債券的“合格投資者”合計不得超過200人。

3、發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司非公開發行公司債券的認購與轉讓，不受“合格投資者”資質條件的限制。

4、非公開發行公司債券是否進行信用評級由發行人確定，并在債券募集說明書中披露。

5、非公開發行公司債券，募集資金應當用于約定的用途。除金融類企業外，募集資金不得轉借他人。

公司債券的非公開發行

1.發行對象

(1)非公開發行的公司債券應當向合格投資者發行。

(2)合格投資者的界定合格投資者，應當具備相應的風險識別和承擔能力，知悉并自行承擔公司債券的投資風險，并符合下列資質條件：

①經有關金融監管部門批準設立的金融機構，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業銀行、保險公司和信托公司等，以及經中國證券投資基金業協會登記的私募基金管理人;

②上述金融機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限于證券公司資產管理產品、基金及基金子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品以及經基金業協會備案的私募基金;

③凈資產不低于人民幣1000萬元的企事業單位法人、合伙企業;

④合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII);

⑤社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金;

⑥名下金融資產(包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等)不低于人民幣300萬元的個人投資者;

⑦經中國證監會認可的其他合格投資者。

(3)發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司非公開發行公司債券的認購與轉讓，不受上述合格投資者資質條件的限制。

2.非公開發行的公司債券不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發行對象不得超過200人。

3.信用評級

非公開發行公司債券是否進行信用評級由發行人確定，并在債券募集說明書中披露。

4.交易

(1)交易場所

非公開發行公司債券，可以申請在證券交易所、全國中小企業股份轉讓系統、機構間私募產品報價與服務系統、證券公司柜臺轉讓。

(2)交易范圍

非公開發行的公司債券僅限于合格投資者范圍內轉讓;轉讓后，持有同次發行債券的合格投資者合計不得超過200人。

公司債券的非公開發行的對象和交易、信用評級都是有相關規定的。如果您還有其他問題，請咨詢律霸網的專業律師，他們會為您解答。