第二個階段是核準制,公司上市由券商進行輔導(dǎo),由證監(jiān)會發(fā)審委審核。不少企業(yè)通過各種形式的攻關(guān)達到了上市的目的。企業(yè)上市后,負責推薦的券商不再負責,因此出現(xiàn)了不少企業(yè)上市后業(yè)績馬上變臉的情況。這個階段從2001年3月到現(xiàn)在。
從今年2月1日起,我國開始推行的保薦人制度,這在世界上絕無僅有的。它是為了避免公司虛假上市、包裝上市,把中介機構(gòu)和上市公司緊緊捆在了一起。
公司的上市要由保薦人和保薦機構(gòu)推薦擔保,上市以后,保薦機構(gòu)和保薦人也要負持續(xù)督導(dǎo)責任。如果出現(xiàn)上市公司造假上市,或上市后就出現(xiàn)虧損等情況,保薦機構(gòu)和保薦人根據(jù)規(guī)定,可能受到停辦承銷業(yè)務(wù)或被除名的處罰。
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