在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
從屬債務融資是怎樣的
1.過渡貸款
投資銀行為促進杠桿收購交易的迅速達成，常以利率爬升票據等形式向收購者提供投資銀行自有資本支持下的過渡貸款。該筆貸款日后由收購者公開發行新的高利風險債券所得款項或收購完成后收購者出售部分資產、部門所得資金償還。
過渡貸款的期限通常是180天。投資銀行提供了過渡貸款時先要收取1%左右的承諾費，然后再依過渡貸款的實際支取金額加收1%左右的附加費用。
2.從屬債券和**支付*券
從屬債券的清償在一級銀行貸款之后，其到期年限多在8年至15年之間，根據求償權的優先級別，從屬債券又可分為高級從屬債券和次級從屬債券。
高級從屬債券的利率一般比一級銀行貸款高出200個基點。債券發行者可以行使早贖權，但須為此向投資者支付一個溢價。次級從屬債券由于其求償權在高級從屬債券之后，投資者承擔了更高的風險，所以它的利率較高級從屬債券又高出了50個基點。次級從屬債券期限一般長于高級從屬債券，其本金的償還也在高級從屬債券之后。
**支付*券指的是那些在約定期限內不支付現金利息或股息，過了約定期限才開始按期以發行時所擬好的條件支付現金利息或股息的債券或優先股融資工具。**支付*券導入杠桿收購，一則可以減輕收購交易剛完成的前幾年收購者所承擔的現金利息負擔，二則可以使收購者更容易籌措到求償次序在**支付*券之先的一級貸款和夾層債券。
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
簡介:
任正良律師具有較為深厚的法學功底及豐富的訴訟經驗，為眾多當事人挽回巨額的經濟損失并爭取到最大化的合法權益。從進入法律服務領域起，任正良律師即秉持著“專業、誠信、效率”的宗旨，對每一個委托人的境遇感同身受，對于律師來講，不只是一個案件這么簡單，而是會觸及到人生軌跡的變化，如履薄冰，不敢有絲毫疏忽。北京京騰律師事務所作為一家專門從事民商事領域的專業型律所，在婚姻家事、合同糾紛、債權債務、法律顧問、非訴項目中皆取得極大的成就，以團隊化辦案模式、充分整合地區、行業資源，為委托人的合法權益提供最為優質的保障！
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
村委會錯誤發放征地補償怎么辦
2020-12-04中國公民在國外結婚需要帶什么證明材料
2020-12-04法律咨詢合同需要交印花稅嗎
2021-03-22交警隊鑒定車輛需要多久
2021-01-26怎么合法有效的討薪討債
2021-01-07上下班工傷認定標準
2020-11-21子女贍養父母有哪些應盡義務
2021-01-26江蘇對54家機構停止委托司法鑒定,超期怎么辦
2021-02-13離婚協議書反悔如何處理
2021-02-28尋釁滋事被行政拘留后還能再追訴嗎
2020-12-11開發房地產合同范本
2021-01-29如何應付房屋租賃中易見的法律糾紛
2020-11-26勞務合同的定義是什么
2021-01-29工會經費上繳比例是多少
2020-12-10最高人民法院有權對勞動仲裁期限中止中斷解釋嗎？
2021-01-03買兩份意外險,賠付是不是兩份都分別賠付
2021-01-15家庭財產保險范圍主要包括哪些
2021-02-10保險合同案件的特點、問題及對策
2020-12-05學生意外保險理賠范圍是什么
2021-02-20承運人無單放貨，正本提單持有人如何索賠？
2020-11-24