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什么是股權(quán)融資

來源: 律霸小編整理 · 2025-07-15 · 702人看過

股權(quán)融資的概念

股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無(wú)須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長(zhǎng)。

簡(jiǎn)單地說，私募股權(quán)融資就是企業(yè)通過出讓一部分股權(quán)而獲得私募股權(quán)投資的一種融資手段。企業(yè)融資主要有兩種手段，股權(quán)融資和債權(quán)融資。債權(quán)融資包括從商業(yè)銀行貸款或者公開發(fā)行企業(yè)債券等等。股權(quán)融資主要包括在證券市場(chǎng)發(fā)行股票(例如IPO，即首次公開發(fā)行)和私募股權(quán)融資。私募股權(quán)募資金額有時(shí)候都超過IPO融資金額的總和。

在投資理財(cái)中，股權(quán)融資的特點(diǎn)決定了其用途的廣泛性，既可以充實(shí)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，也可以用于企業(yè)的投資活動(dòng)。

股權(quán)融資作為私募的一種，上市前融資為眾多企業(yè)上市的成功奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。廣義的上市前融資不僅包括首次公開上市之前的準(zhǔn)備工作，而且還特別強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)管理、生產(chǎn)、營(yíng)銷、財(cái)務(wù)、技術(shù)等方面的輔導(dǎo)和改造。相比之下，狹義的上市前融資目的僅在于使企業(yè)能夠順利地融資成功。風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)的出現(xiàn)使得企業(yè)獲得外部權(quán)益資本的時(shí)間大大提前了，在企業(yè)生命周期的開始，如果有足夠的成長(zhǎng)潛力就有可能獲得外部的權(quán)益性資本，這種附帶增值服務(wù)的融資伴隨企業(yè)經(jīng)歷初創(chuàng)期、擴(kuò)張期，然后由投資銀行接手進(jìn)入狹義的上市前融資，逐步穩(wěn)固地建立良好的運(yùn)行機(jī)制，積累經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，成為合格的公眾公司。這對(duì)提高上市公司整體質(zhì)量，降低公開市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)乃至經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)都具有重要的意義。

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