（1） 短期持有和以賺取差價為目的的債券投資投資者獲得債券的目的主要是近期賣出債券賺取差價，因此購買的國債，普通公司債券和可轉換公司債券是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，于2008年5月1日通過“交易性金融資產”科目核算，a公司在二級市場支付了202萬元，購買了2000只面值1000元的公司債券。2008年6月30日，債券的公允價值為2067元。2008年8月5日，公司出售債券，取得凈收益1000元，a公司會計處理如下：

2008年5月1日，二級市場購買公司債券借款：交易性金融資產成本2020000借款：銀行存款2020000于2008年6月30日確認公司債券公允價值變動，本公司出售公司債券借款：銀行存款2100000公允價值變動損益40000借貸：交易性金融資產成本2020000公允價值變動40000投資收益80000長期持有，具有明確意圖和持有至到期能力的債券投資普通公司債券擬持有至到期。為取得固定收益，應通過“持有至到期投資”科目核算。債券投資應當按照《企業會計準則第22號--金融資產確認和計量》中“持有至到期投資”的有關規定核算，購買的可轉換債券為以公允價值計量且其變動計入使用者權益的金融資產，于發行日2007年1月1日通過“可供出售金融資產”科目核算，a公司購買了2000只面值為1000元的3年期可轉換公司債券。債券年利率為6%，每年12月31日付息；每份債券可在發行一年后的任何時間轉換為250股普通股。債券發行時，二級市場無轉換權債券的市場利率為9%。假設該債券于2008年12月31日的公允價值為206萬元，a公司于2008年1月10日將其持有的全部可轉換公司債券轉換為普通股，a公司的會計處理如下：

（1）2007年1月1日，a公司購買的可轉換公司債券的價值由債券價值和期權價值兩部分組成，按9%的折現率分別確認，可轉換公司債券的債券價值=2000000x（p/F，9%，3）+120000x（p/a，9%，3）=1848122（元）

可轉換債券期權價值=2000000-1848122=151878（元）

借方：可供出售金融資產債券成本1848122

-期權成本151878

貸方：銀行存款2000000

（2）2007年12月31日，可轉換債券的期權價值由內在價值和時間溢價兩部分組成。在發行日，上市公司規定的可轉換股票價格通常高于可轉換公司債券發行日公司股票的市場價格。此時，期權的內在價值通常為0，可轉換公司債券的期權價值主要是時間溢價。但隨著時間的推移，期權的時間溢價會逐漸降低；然而，可轉換公司債券的債券價值逐漸接近債券的面值，并隨著時間的推移而增加。因此，企業在計算利息時，根據實際利率計算的利息與實際收到的利息之差，降低期權價值，增加債券價值× 9%=166331（元）

實收利息=2000000× 6%=12萬（元）

兩者之差=166331-12萬=46331（元）

借款：銀行存款12萬

可供出售金融資產-債券價值變動46331

借款：投資收益12萬

可供出售金融資產-期權價值變動46331

可轉換公司債券公允價值的變化主要是由于可轉換公司債券的期權價值隨著普通股市場價格的上漲而變化，期權的內在價值也在不斷增加。因此，公允價值變動應計入期權價值變動

借款：資本公積-其他資本公積60000

（3）2008年1月10日，a公司將可轉換債券轉換為股票借款：可供出售金融資產-股票成本2000000資本公積-其他資本公積60000貸款：可供出售金融資產-債券成本1848122期權成本151878期權價值變動13669P>

-債券價值變化4633l