私募股權融資的一般流程

相比債務投資而言，股權投資要承擔更大的風險，投資人對企業管理的滲透程度大得多，其定價與權利義務關系具有更強的專業性。私募股權融資流程一般包括：

1、聘請專業的投資銀行或其他中介機構作為融資顧問;

2、向潛在投資人提交私募股權融資備忘錄;

3、投資人進行盡職調查，包括律師的盡職調查、會計師的審計、財務顧問的盡職調查等;

4、價格、雙方權利義務與其他重要問題的談判;

5、簽署協議;

6、股權投資人行使股東權利，通過股東會、董事會等控制或參與企業管理;

7、根據企業發展的情況，一些股權投資者和原有股東可能依據協議對雙方股權比例等進行進一步調整;

8、一些股權投資者通過轉讓給其他私募股權投資者、原有股東或上市等方式實現資本退出和盈利，也有一些股權投資者(主要為產業投資者)繼續保留企業股權;甚至進一步提高持股比例，乃至最終由參股變為控股。

私募股權投資

同義詞私募股權融資一般指私募股權投資

PrivateEquity(簡稱“PE”)也就是私募股權投資，從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

特點

簡要描述

1.在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2.多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

3.一般投資于私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4.比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

5.投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。

6.流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7.資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

8.PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

9.投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADESALE)、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。

對于你提出的“私募股權融資的一般流程”問題，私募股權融資的一般流程一般是聘請專業的投資銀行或其他中介機構作為融資顧問，向潛在投資人提交私募股權融資備忘錄，投資人進行盡職調查，包括律師的盡職調查、會計師的審計、財務顧問的盡職調查等。你可以咨詢律霸網的律師。