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最近幾年在資本市場上，股權投資非常流行，很多機構都紛紛參與進來，像私募基金、擔保公司、信托公司等，都對這一投資領域有所涉獵。國家為了規(guī)范信托公司股權投資活動，維護投資者利益，制訂了有關規(guī)章制度，那么《信托公司私人股權投資信托業(yè)務操作指引》具體內(nèi)容是什么？下面我們通過本文具體了解下。

信托公司私人股權投資信托業(yè)務操作指引

第一條 為進一步規(guī)范信托公司私人股權投資信托業(yè)務的經(jīng)營行為，保障私人股權投資信托各方當事人的合法權益，根據(jù)《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》等監(jiān)管規(guī)章，制定本指引。

第二條 本指引所稱私人股權投資信托，是指信托公司將信托計劃項下資金投資于未上市企業(yè)股權、上市公司限售流通股或中國銀監(jiān)會批準可以投資的其他股權的信托業(yè)務。

信托公司以信托資金投資于境外未上市企業(yè)股權的，應經(jīng)中國銀監(jiān)會及相關監(jiān)管部門批準;私人股權投資信托投資于金融機構和擬上市公司股權的，應遵守相關金融監(jiān)管部門的規(guī)定。

第三條 信托公司從事私人股權投資信托業(yè)務，應當符合以下規(guī)定：

(一)具有完善的公司治理結構;

(二)具有完善的內(nèi)部控制制度和風險管理制度;

(三)為股權投資信托業(yè)務配備與業(yè)務相適應的信托經(jīng)理及相關工作人員，負責股權投資信托的人員達到5人以上，其中至少名具備2年以上股權投資或相關業(yè)務經(jīng)驗;

(四)固有資產(chǎn)狀況和流動性良好，符合監(jiān)管要求;

(五)中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第四條 信托公司應當制定私人股權投資信托業(yè)務流程和風險管理制度，經(jīng)公司董事會批準后執(zhí)行。

第五條 私人股權投資信托風險管理制度包括但不限于以下內(nèi)容：

(一)目標企業(yè)的投資立項;

(二)目標企業(yè)的實地盡職調(diào)查;

(三)投資決策流程及限額管理;

(四)目標企業(yè)的投資實施;

(五)目標企業(yè)的管理;

(六)目標企業(yè)股權的退出機制。

第六條 信托公司應建立與私人股權投資信托業(yè)務相適應的員工約束與激勵機制。

第七條 信托公司開展私人股權投資信托業(yè)務，應當遵循以下規(guī)定：

(一)遵守有關法律法規(guī)的規(guī)定，且信托目的不得損害社會公共利益;

(二)按照私人股權投資信托文件的約定處理信托事務;

(三)信托期限與股權退出安排相匹配，持股期限相對穩(wěn)定，并在信托文件中明確股權退出安排;

(四)以固有資金參與私人股權投資信托計劃的，應當遵守信托公司凈資本管理的有關規(guī)定，且在信托存續(xù)期間不轉讓受益權，也不得直接或間接以該受益權為標的進行融資。

第八條 信托公司開展私人股權投資信托業(yè)務時，應對該信托計劃投資理念及策略、項目選取標準、行業(yè)價值、備選企業(yè)和風險因素分析方法等制作報告書，并經(jīng)公司信托委員會通過。

第九條 信托公司運用私人股權投資信托計劃項下資金進行股權投資時，應對擬投資對象的發(fā)展前景、公司治理、股權結構、管理團隊、資產(chǎn)情況、經(jīng)營情況、財務狀況、法律風險等開展盡職調(diào)查。

第十條 信托公司應按照勤勉盡職的原則形成投資決策報告，按照決策流程通過后，方可正式實施。

第十一條 信托公司應當以自己的名義，按照信托文件約定親自行使信托計劃項下被投資企業(yè)的相關股東權利，不受委托人、受益人干預。

第十二條 信托公司應當通過有效行使股東權利，推進信托計劃項下被投資企業(yè)治理結構的完善，提高業(yè)務體系、企業(yè)管理能力，提升企業(yè)價值。

第十三條 信托公司應當依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定，及時、準確、完整地披露私人股權投資信托計劃信息。信托公司披露的信息，應當符合中國銀監(jiān)會及其他監(jiān)管部門有關信息披露內(nèi)容與格式準則的規(guī)定。

第十四條被投資對象的股權或所發(fā)行的債券在證券市場、產(chǎn)權交易市場等活躍市場上報價或交易的，信托公司的信息披露應當遵守活躍市場監(jiān)管機構的法律法規(guī)，依法向受益人及監(jiān)管機構披露私人股權投資信托的相關信息。前款所稱活躍市場，參照財政部頒布的《企業(yè)會計準則》及《企業(yè)會計準則一應用指南》中的概念和應用范圍。

第十五條 信托公司在管理私人股權投資信托計劃時，可以通過股權上市、協(xié)議轉讓、被投資企業(yè)回購、股權分配等方式，實現(xiàn)投資退出。

通過股權上市方式退出的，應符合相關監(jiān)管部門的有關規(guī)定。

第十六條 私人股權投資信托計劃項下的投資不通過公開市場實施股權退出時，股權價格應當公允，為受益人謀取最大利益。

第十七條 信托公司以固有資金參與設立私人股權投資信托的，所占份額不得超過該信托計劃財產(chǎn)的20%;用于設立私人股權投資信托的固有資金不得超過信托公司凈資產(chǎn)的20%。

信托公司以固有資金參與設立私人股權投資信托的，應當在信托文件中明確其所出資金數(shù)額和承擔的責任等內(nèi)容。

第十八條 信托公司設立私人股權投資信托，應當在信托計劃成立后10個工作日內(nèi)向中國銀監(jiān)會或其派出機構報告，報告應當包括但不限于可行性分析報告、信托文件、風險申明書、信托財產(chǎn)運用范圍和方案、信托計劃面臨主要風險及風險管理說明、信托資金管理報告主要內(nèi)容及格式、推介方案及主要推介內(nèi)容、股權投資信托團隊簡介及人員簡歷等內(nèi)容。

第十九條 信托公司管理私人股權投資信托，應按照信托文件約定將信托資金運用于股權投資，未進行股權投資的資金只能投資于債券、貨幣型基金和央行票據(jù)等低風險高流動性金融產(chǎn)品。

第二十條 信托公司管理私人股權投資信托，可收取管理費和業(yè)績報酬，除管理費和業(yè)績報酬外，信托公司不得收取任何其他費用;信托公司收取管理費和業(yè)績報酬的方式和比例，須在信托文件中事先約定，但業(yè)績報酬僅在信托計劃終止且實現(xiàn)盈利時提取。

第二十一條 私人股權投資信托計劃設立后，信托公司應親自處理信托事務，獨立自主進行投資決策和風險控制。

信托文件事先有約定的，信托公司可以聘請第三方提供投資顧問服務，但投資顧問不得代為實施投資決策。信托公司應對投資顧問的管理團隊基本情況和過往業(yè)績等開展盡職調(diào)查，并在信托文件中載明。

第二十二條 前條所稱投資顧問，應滿足以下條件：

(一)持有不低于該信托計劃10%的信托單位;

(二)實收資本不低于2000萬元人民幣;

(三)有固定的營業(yè)場所和與業(yè)務相適應的軟硬件設施;

(四)有健全的內(nèi)部管理制度和投資立項、盡職調(diào)查及決策流程;

(五)投資顧問團隊主要成員股權投資業(yè)務從業(yè)經(jīng)驗不少于3年，業(yè)績記錄良好;

(六)無不良從業(yè)記錄;

(七)中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第二十三條 本辦法所稱未上市企業(yè)，應當符合但不限于下列條件：

(一)依法設立;

(二)主營業(yè)務和發(fā)展戰(zhàn)略符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策;

(三)擁有核心技術或者創(chuàng)新型經(jīng)營模式，具有高成長性;

(四)實際控制人、股東、董事及高級管理人員有良好的誠信記錄，沒有受到相關監(jiān)管部門的處罰和處理;

(五)管理團隊其有與履行職責相適應的知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力;

(六)與信托公司及其關聯(lián)人不存在直接或間接的關聯(lián)關系，但按照中國銀監(jiān)會的規(guī)定進行事前報告并按規(guī)定進行信息披露的除外。

第二十四條 中國銀監(jiān)會依法對信托公司私人股權投資信托業(yè)務實施現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，并可要求信托公司提供私人股權投資信托的相關材料。

第二十五條 本指引由中國銀監(jiān)會負責解釋。

第二十六條 本指引自印發(fā)之日起施行。

以上是小編摘錄的《信托公司私人股權投資信托業(yè)務操作指引》全文內(nèi)容，其中對信托公司從事股權投資業(yè)務的條件進行了嚴格規(guī)定，并且對信托公司股權投資流程和風險控制做了明確說明。信托公司應該在該指引下，合法合規(guī)的開展股權投資，確保投資者本金安全，在追求收益的同時控制好風險。

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