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公司債券，這個詞對于我們來說并不陌生，公司發(fā)行的債券是對公司資金的一種集合，是公司發(fā)展的必需。即公司債券是指營業(yè)公司按照法律規(guī)定發(fā)行的一種在有限的時間內(nèi)歸還本金和利息的一種有價的債券。是一種有關(guān)債的法律關(guān)系，那么什么是附減記條款的公司債券呢，對于這一名詞好多人都不知道了。律霸的小編就帶大家來了解一下吧!

一、公司債券

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券是公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務(wù)憑證。

首先，公司債券作為一種“證券”，它不是一般的物品或商品，而是能夠“證明經(jīng)濟(jì)權(quán)益的法律憑證”。“證券”是各類可取得一定收益的債權(quán)及財(cái)產(chǎn)所有權(quán)憑證的統(tǒng)稱，是用來證明證券持有人擁有和取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。

其次，公司債券是“有價證券”，它反映和代表了一定的經(jīng)濟(jì)價值，并且自身帶有廣泛的社會接受性，一般能夠轉(zhuǎn)讓，作為流通的金融性工具。因此，從這個意義上說，“有價證券”是一種所有權(quán)憑證，一般都須標(biāo)明票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入，并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣，其本身沒有價值，但它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。持有者可憑其直接取得一定量的商品、貨幣或是利息、股息等收入。由于這類證券可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。

二、附減記條款的公司債券

發(fā)行的公司債券包括一般公司債券以及具有減記條款的公司債券。《指導(dǎo)意見》要求，加強(qiáng)減記債風(fēng)險管理，規(guī)定證券交易所應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行人資產(chǎn)規(guī)模和信用水平，對公開發(fā)行的減記債的交易機(jī)制實(shí)行差異化管理，并建立相應(yīng)的投資者適當(dāng)性管理制度，健全風(fēng)險控制機(jī)制和措施。

鑒于公司債券作為資本工具的特殊屬性，特別是減記條款帶來一定投資風(fēng)險，《指導(dǎo)意見》規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中充分披露減記債作為資本工具的特殊屬性和風(fēng)險事項(xiàng)，在募集說明書的顯著位置對減記條款及其觸發(fā)事件進(jìn)行特別提示，并對是否約定補(bǔ)償條款及其對投資者權(quán)益的影響等風(fēng)險事項(xiàng)作出充分說明。

減記債券是由銀行發(fā)行的一種金融工具。這是商業(yè)銀行在資本補(bǔ)充渠道上的創(chuàng)新，是商業(yè)銀行單純向市場圈錢的行為。

為了拓寬商業(yè)銀行資本補(bǔ)充渠道，中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行公司債券補(bǔ)充資本的指導(dǎo)意見》，《指導(dǎo)意見》所稱的減記債，是指目前在上海或深圳證券交易所上市的商業(yè)銀行、發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)商業(yè)銀行，以及申請?jiān)诰硟?nèi)首次公開發(fā)行股票的在審商業(yè)銀行(下稱“上市或擬上市商業(yè)銀行”)所發(fā)行的包含減記條款的公司債券。

那么什么是減記呢?所謂減記是指當(dāng)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價值減記至預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，按減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”，貸記“壞賬準(zhǔn)備”。注意這里科目的變化，不再計(jì)入“管理費(fèi)用”科目。本期應(yīng)提數(shù)大于其賬面余額的，按差額計(jì)提;應(yīng)提數(shù)小于余額的，作相反會計(jì)處理。

根據(jù)要求，商業(yè)銀行發(fā)行減記債，應(yīng)滿足相應(yīng)資本屬性要求并提高損失吸收能力。《指導(dǎo)意見》發(fā)布實(shí)施后，符合條件的商業(yè)銀行即可按照規(guī)定申請發(fā)行公司債券補(bǔ)充資本。

通過上述的整理，大概大家都知道什么是附減記條款的公司債券了。其實(shí)公司發(fā)行的債券里包括一般公司債券和具有減記條款的公司債券。這樣的一種債券比一般的債券風(fēng)險要大很多。公司要發(fā)現(xiàn)這樣的債券時，銀行會要求公司必須有足夠的提高損失吸收的能力。好了，小編的整理就到這了，希望大家都能有所收獲。

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