【為您推薦】余杭區(qū)律師 荔灣區(qū)律師 渭濱區(qū)律師 徐水縣律師 曲周縣律師 路南區(qū)律師 桐廬縣律師
信托和私募基金都是向群體募集的資金,是一種財產管理的形式。它們兩者既有相同之處又有區(qū)別之處,都是資金管理的形式,信托與私募基金的區(qū)別是什么呢?這也是很多人不能分清的問題,律霸小編整理了相關資料幫助大家進行區(qū)分,希望對大家有所幫助。
信托與私募基金的區(qū)別 是什么
1、概念不同
私募基金:私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金。
信托:一種財產管理制度,是由財產所有人將財產移轉或設定于管理人,使管理人為一定之人之利益或目的,為管理或處分財產。
2、風險承擔能力不同
一般來說信托公司都由一定規(guī)模的真實的資本金組成,信托的管理辦法規(guī)定,對于未能履行受托人義務而給受益人造成損害的要用自有資金進行賠償,且信托公司也確實有一定的賠償能力,私募基金就很難說了。
3、操作過程不同
在操作過程中,信托設立后它是一個固定的信托池,這些信托資金沒有放大的功能,但有些私募基金就不同了,可能它自己原來只有100萬,向投資人承諾有10%的收益后就可以獲得1000萬,再拿著1000萬的資金去找1個億、10個億,通過這種方式它可以無限放大。
4、資金用途不同
私募基金的資金主要運用于證券市場,而信托資金運用的范圍更廣一些,在國外是一種非常成熟的金融方式
5、產品期限不同
私募基金針對的是一些短期閑置資金,而信托計劃的運行期一般較長,一般至少要一年。
6、契約關系不同。
私募基金通過基金契約或基金章程明確當事人之間的法律地位與權利義務,對所有的投資者應一視同仁,而資金信托則通過合同來聯系當事人雙方的關系,需與每一位委托人簽訂合同,明確雙方的權利義務,如委托期限、相關費用,盈虧責任等。
由上述分析可見,信托和基金的交集就是,投資者(信托的委托人)把錢集中起來,通過信托法律安排交給信托公司(信托的受托人)投資運營,投資收益根據比例分配回投資者本人(信托的受益人)。這種為了投資的信托安排通常稱為“單位信托”。
在上述交集之外,信托(傳統(tǒng)上,在國外而言)還可以起到投資之外的其他目的,比如家族財產傳承、晚輩生活資金提供(著名例子之一是希特勒在奧地利學習美術期間,生活費用來自家族某位長輩設立的信托)、某些情況下的避稅等。
而基金除了信托模式,國際上常見的還包括公司形式(即錢全部投到xxx投資公司里,投資者是xxx投資公司股東,根據所持股權的等級與份額享受投資回報)、合伙形式(私募基金和對沖基金用的比較多)等。
具體回到中國。目前我國信托立法相對初級,且主要針對的是單位信托。前幾年市場大熱時,國內的信托公司主要關注的也是這一塊。出于投資者保護的目的,我國信托立法對單位信托投資人設立了很高的門檻。
而對于基金來說,目前國內法律的情況是,私募基金可以采用公司式(但實際有待公司立法的更新)、合伙式等;公募基金目前基本都是信托型/契約型,但一直有聲音希望引進公司型等其他組織形式。
據個人了解,目前雖然國內信托公司也有家庭信托(即第3點提到的其他信托)業(yè)務,但業(yè)務門檻非常高,而且實際業(yè)務量也非常小。
綜上所述,對信托與私募基金的區(qū)別相信你有了一定的了解,總的來說,信托基金基于財產的基礎上來設定,業(yè)務門檻非常高,實際業(yè)務量也很小。而私募基金尤其可擴充性,在投入一定的金額的基礎上可以放大百倍千倍,二者相比信托資金的安全性更強。
私募股權投資有哪些法律風險?
私募基金是什么意思,私募基金的資金來源
如何成立私募基金
該內容對我有幫助 贊一個
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
這起軍婚案例能否判離
2021-01-28離婚精神損害賠償的標準是這樣的!
2020-11-10請律師打官司怎樣付費
2020-11-22設立股份有限公司的條件有什么
2021-02-08什么是保證擔保,什么是保證保險,這兩者區(qū)別是什么
2020-11-18車禍事故如何傷殘認定
2020-12-08賠償誤工費后繼續(xù)發(fā)生勞動行為違法嗎
2020-12-04欠條和借條有區(qū)別,你知道嗎
2020-11-09何為婚姻自由
2020-12-30如何在合同中設置有效的仲裁條款
2021-03-21危險駕駛罪怎么判刑
2021-03-06保全債權是如何保全的
2021-02-08單位違法解除勞動合同 職工可要求經濟賠償金
2021-02-17事實勞動關系證人證言可以證明嗎
2021-01-12勞務外包的法律規(guī)定有哪些
2021-02-05人身保險條款和保險費率時相關事項有哪些
2021-03-24應該怎樣投保不計免賠特約保險
2020-11-17交通事故中有人員傷亡,保險公司什么時候能理賠
2021-03-22汽車追尾事故理賠是怎樣進行的
2020-12-25保險公司對交通事故的賠償項目有哪些
2020-12-01