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隨著經濟體制的改革，私募并購貸款成為企業發展的一種重要商業手段，正確認識私募和并購貸款，對于投資人和企業來說十分重要，那么私募和并購貸款分別是什么意思呢?具體的流程是怎樣?接下來律霸小編為您簡單講一下這方面的知識。

“私募”

“私募”是證券發行方式的一種，是指證券發行者只面向少數特定的投資者發售證券。私募發行對象有機構投資者，如金融機構，或與發行者有密切業務往來的公司;個人投資者，主要是內部職工。私募發行的最大特點是發行者不必向證券管理機構辦理發行注冊手續，從而可以節省發行時間和注冊費用;另外，私募發行多由發行者自己辦理發行手續，自擔風險，從而可以節省發行費用。相對于公募發行證券，私募發行免去了層層審批的麻煩，大大簡化了手續，使得籌資迅速，發行費用低。但是也有不利的一面，如流動性差，而且要向投資人提供優厚的報酬，經營上還會受到投資人的干預。因此，若選擇私募方式融資，還需權衡利弊，仔細斟酌。

所謂私募融資，是相對于股票公募(public offering)即公開發行而言的，指通過非公共市場的手段定向引入具有戰略價值的股權投資人，即引入風險投資者和策略投資者。由于私募融資的投資方往往以參股的形式進入，因此私募融資具有特殊的內涵。

如果企業有較高的成長性，或者可以向投資者證明在將來會具有高成長性，可以積極嘗試采用私募方式進行融資。

私募融資成功的關鍵

1、券商要有良好的投資者資源，能夠根據企業融資需求尋找合適的投資者。券商要在充分了解融資方和投資方需求的基礎上，牽線搭橋，促成美滿姻緣。

2、券商要設計一個合理的融資方式，包括股權定價、支付方式、股權結構等等，這是雙方能否成交的關鍵，也是券商能充分發揮自己專業水平的地方。

3、券商還要有非常良好的溝通技巧。因為私募與兼并收購有所不同。兼并收購買方只有一個，而私募則往往要面對多個投資者，每個投資者的投資需求各有差異，需要一輪一輪地談判，券商溝通的目的就是要為大家找到一個利益平衡點。

一般來說，選擇私募融資的對象多為希望以更快速的方式籌資的公司、希望能以更經濟的募資成本來籌資的公司，以及未能符合首次公開發行(IPO)條件的公司。

私募的流程大體可分為三個階段：

1、最初接觸，具體程序是：準備商業計劃書并寄達;審核商業計劃書并判斷是否適合私募方式籌資;首次會面;開始制定時間表;簽訂私募合同;

2、發行過程，具體程序是：匯入發行所需運作資金;準備發行文件及推薦材料;完成發行準備;募集資金;

3、發行完畢，具體程序是：投資人與發行人簽訂股權協議;發行人收到投資人資金;變更公司注冊等法律文件。

并購貸款

并購貸款是商業銀行向并購方企業或并購方控股子公司發放的，用于支付并購股權對價款項的本外幣貸款。普通貸款在債務還款順序上是最優的，但如果貸款用于并購股權，則通常只能以股權分紅來償還債務。所謂并購貸款，即商業銀行向并購方企業或并購方控股子公司發放的， 銀監會用于支付并購股權對價款項的本外幣貸款。普通貸款在債務還款順序上是最優的，但如果貸款用于并購股權，則通常只能以股權分紅來償還債務。

私募和并購貸款在中國實體產業界和金融產業界的興起，將會進一步帶動國內經濟體制改革，實現商業模式的創新。投資人和企業通過對私募并購貸款掌控，將會最大化的保證投資效益和企業發展。如果您想了解更多關于私募并購貸款相關信息，您可以咨詢律霸長春律師。

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