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次級(jí)債務(wù)與次級(jí)債券的本質(zhì)區(qū)別是什么

來(lái)源: 律霸小編整理 · 2025-07-18 · 604人看過(guò)

次級(jí)債務(wù)相對(duì)于上市銀行前期喜歡發(fā)的可轉(zhuǎn)債來(lái)說(shuō)，后者屬于股權(quán)融資，而前者屬于債權(quán)融資。次級(jí)債不是通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)融資，而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金，從而補(bǔ)充銀行的資本金。

次級(jí)債務(wù)與次級(jí)債券的本質(zhì)區(qū)別

1.次級(jí)債券與混合資本工具的最主要區(qū)別在于，混合資本工具可以且必須用于分擔(dān)銀行的損失，且不必停止交易，而次級(jí)債券僅在銀行破產(chǎn)清算時(shí)才可用于清償銀行的損失。因而，從某種意義上來(lái)講，混合資本工具比次級(jí)債券更具有充當(dāng)資本的屬性。最常見(jiàn)的混合資本工具就是可轉(zhuǎn)換債券。對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)來(lái)講，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券要比發(fā)行次級(jí)債券更能從根本上解決資本不足問(wèn)題。

2.次級(jí)債券只是在一定期限內(nèi)具有資本的屬性，并非銀行的自有資本，最終仍需要償還。因而，次級(jí)債券并不能從根本上解決銀行資本充足率不足的問(wèn)題，它只不過(guò)給銀行提供了一個(gè)改善經(jīng)營(yíng)狀況、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的緩沖期。

3.按照次級(jí)債券的定義，除非銀行破產(chǎn)或清算，次級(jí)債務(wù)不能用于彌補(bǔ)銀行日常的經(jīng)營(yíng)損失，即在正常的情況下，次級(jí)債務(wù)不能用于沖銷銀行的壞賬。從而，也就無(wú)法替代核心資本的功能。這正是巴塞爾委員會(huì)在規(guī)定資本充足率指標(biāo)的同時(shí)，又單獨(dú)規(guī)定核心資本充足率指標(biāo)的初衷。從國(guó)外銀行業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)看，他們更加看重核心資本充足率。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)外大銀行的核心資本在全部資本中的占比高達(dá)70%左右。這充分表明，次級(jí)債券無(wú)論如何都不能替代核心資本的功能。

以上就是律霸網(wǎng)小編為大家總結(jié)的次級(jí)債務(wù)與次級(jí)債券的本質(zhì)區(qū)別，希望能給大家?guī)?lái)幫助。

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