我國于2006年2月15日發布的新企業會計準則已經于2007年1月1日率先在上市公司開始施行。新準則與原投資準則中的長期股權投資的初始計量有較大變化。原準則規定長期股權投資的初始成本，是以長期股權投資在取得時換出資產的賬面價值作為計量基礎。在新會計準則中，長期股權投資要區分企業合并和非企業合并方式分別使用歷史成本和公允價值屬性進行計量。

一、長期股權投資的初始計量原則

(一)長期股權投資內容界定

在《企業會計準則第2號——長期股權投資》準則中規定，長期股權投資的內容包括兩個方面：(1)企業持有的對子公司、聯營企業及合營企業的投資;(2)對被投資單位不具有共同控制或重大影響、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。

(二)長期股權投資初始計量的原則

《企業會計準則第2號——長期股權投資》準則要求：長期股權投資在取得時應按照初始投資成本入賬。對不同方式下所形成的長期股權投資，其初始投資成本應區分企業合并和非企業合并兩種情況確定，不同方式下初始計量屬性框架如圖1所示。

二、企業合并形成的長期股權投資的初始計量

《企業會計準則第20號——企業合并》明確界定了企業合并是指將兩個或者兩個以上單獨的企業合并形成一個報告主體的交易或事項，并將企業合并劃分為同一控制下的企業合并和非同一控制下的企業合并。同一控制下的企業合并，是指參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方控制且該控制并非暫時性的。非同一控制下的企業合并是指參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制的情況下進行的合并。

(一)同一控制下的企業合并形成的長期股權投資

1.合并方以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，分下述兩種情況進行處理。

(1)在合并日取得被合并方所有者權益賬面價值的份額大于所支付合并對價的賬面價值，應當調增資本公積(股本溢價)。賬務處理如下：

借：長期股權投資(合并日取得被合并方所有者權益賬面價值的份額A)

貸：現金、非現金資產、相關債務(賬面價值B)

資本公積(差額C=A-B)

(2)在合并日取得被合并方所有者權益賬面價值的份額小于所支付合并對價的賬面價值，應當調減資本公積(股本溢價);資本公積不足沖減的，調減留存收益。賬務處理如下：

借：長期股權投資(合并日取得被合并方所有者權益賬面價值的份額A)

資本公積、盈余公積、利潤分配-未分配利潤(差額C=B-A)

貸：現金、非現金資產、相關債務(賬面價值B)

2.合并方以發行權益性證券作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。按照發行股份的面值總額作為股本。長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，分下述兩種情況處理：

(1)長期股權投資初始投資成本大于所發行股份面值總額的差額，應當調增資本公積(股本溢價)。賬務處理如下：

借：長期股權投資(合并日取得被合并方所有者權益賬面價值的份額A)

貸：股本(發行股份的面值B)

資本公積(差額C=A-B)

(2)長期股權投資初始投資成本小于所發行股份面值總額的差額，應當調減資本公積(股本溢價);資本公積不足沖減的，調減留存收益。賬務處理如下：

借：長期股權投資(合并日取得被合并方所有者權益賬面價值的份額A)

資本公積、盈余公積、利潤分配-未分配利潤(差額C=B-A)

貸：股本(發行股份的面值B)

(二)非同一控制下企業合并形成的長期股權投資

對于非同一控制下的企業合并，購買方在購買日應當按照公允價值屬性，并區別下列情況確定企業合并成本，并將其作為長期股權投資的初始投資成本。

第一，一次交換交易實現的企業合并，合并成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值;

第二，通過多次交換交易分步實現的企業合并，合并成本為每一單項交易成本之和;

第三，購買方為進行企業合并發生的各項直接相關費用也應當計入企業合并成本;

第四，在合并合同或協議中對可能影響合并成本的未來事項做出約定的，購買日，如果估計未來事項很可能發生并且對合并成本的影響金額能夠可靠計量的，購買方應當將其計入合并成本。

相關賬務處理如下：

借：長期股權投資(公允價值A)

營業外支出(差額C=B-A)

貸：相關資產(賬面價值B)

營業外收入(差額C=A-B)

無論是同一控制下的企業合并還是非同一控制下的企業合并形成的長期股權投資，其實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤，應作為應收項目處理。