首頁 > 法律常識 > 公司 > 風險投資的特點是什么

風險投資的特點是什么

來源: 律霸小編整理 · 2021-06-09 · 319人看過

投資是指將貨幣轉化為資本的過程。投資可分為實物投資、資本投資和證券投資。前者是以資金投入企業，通過生產經營活動獲得一定利潤。后者是用貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業利潤分配，風險投資是股權，而不是債務。風險投資一般占風險企業總資本的30%以上。對于高科技創新型企業來說，風險投資是一種昂貴的資金來源，但它可能是唯一可行的資金來源。雖然銀行貸款相對便宜，但他們是風險規避和安全第一。高新技術創新型企業得不到風險投資

風險投資的機制與銀行貸款完全不同。不同之處在于：一是銀行貸款強調安全，規避風險；然而，風險投資偏好高風險項目，追求隱藏在高風險背后的高回報，旨在管理風險、驅動風險。其次，銀行貸款是以流動性為基礎的；然而，風險投資的特點是流動性不足，在相對流動性不足的情況下尋求增長。三是銀行貸款重點關注企業的現狀、企業目前的資金周轉和償還能力；但風險投資著眼于未來的收益和高增長。四是考核銀行貸款的實物指標；風險投資評估被投資企業的管理團隊是否具有管理水平和創業精神，評估高科技的未來市場。最后，銀行貸款需要抵押和擔保。它們一般投資于成長型和成熟型企業，而風險投資則不需要抵押或擔保。風險投資是一種流動性較差的長期股權資本（平均投資期為5-7年）。一般來說，風險資本家不會一次將全部風險資本投入到風險企業中，而是隨著企業的成長，分階段、分批次不斷地注入資本

風險資本家既是投資者又是經營者。風險資本家不同于銀行家。他們不僅是金融家，也是企業家。他們既是投資者又是經營者。風險投資家投資于風險企業后，就參與到企業的經營管理中來。也就是說，風險投資家不僅為風險企業提供資金，還提供專業知識和管理經驗

風險投資家持有風險企業約30%的股份，他們的利益與風險企業的利益密切相關。風險投資家不僅參與企業的長期或短期發展規劃、企業生產目標的確定、企業營銷方案的制定，還參與企業的資本運作過程，為企業提供追加投資或開辟資金渠道，甚至參與重要人員的聘用和解聘，風險投資最終會退出風險企業。風險投資雖然是股權投資，但其目的不是為了獲得企業所有權，而是為了獲取利潤。風險投資退出風險企業的方式有三種：首次公開發行（IPO）；其他企業并購或者回購股份；破產清算。顯然，讓風險企業實現IPO是風險投資家的目標。破產清算意味著風險投資可能會在一定程度上損失部分或全部，如何退出是風險投資成敗的標志。在做出投資決策之前，風險資本家會制定具體的退出策略。退出決策是利潤分配決策。最佳退出決策是如何退出以及何時退出

該內容對我有幫助贊一個

登錄×

驗證手機號

獲取驗證碼

我已閱讀并同意《用戶服務協議》和《律霸隱私政策》

我們會嚴格保護您的隱私，請放心輸入

為保證隱私安全，請輸入手機號碼驗證身份。驗證后咨詢會派發給律師。

提交

評論區

遇到法律問題，直接發布咨詢

登錄后參于評論