中國保監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人指出，2005年以來，部分保險機構(gòu)運用保險外匯資金嘗試境外投資，積累了一定經(jīng)驗，取得了較好收益。2006年6月，國務(wù)院批準保險機構(gòu)購匯投資境外市場，中國保監(jiān)會、中國人民銀行和外匯局積極修訂《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》，抓緊完善并制定了《辦法》。《辦法》有利于緩解人民幣升值壓力，支持國家宏觀調(diào)控，有利于保險機構(gòu)改善資產(chǎn)配置，分散風(fēng)險，增加收益，提高競爭力。

該負責(zé)人強調(diào)，《辦法》秉持“積極、審慎”原則，將鼓勵保險資金走出去與加強風(fēng)險管理有機結(jié)合起來。一是實施委托運作。《辦法》考慮國內(nèi)保險機構(gòu)境外投資經(jīng)驗不足，風(fēng)險控制能力不強的實際情況，支持保險公司通過委托管理，將保險資金交給專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)運作，借助專業(yè)機構(gòu)的能力，實現(xiàn)防范風(fēng)險、提高收益的目標(biāo)。二是注重管理能力。《辦法》確定了委托人、受托人和托管人應(yīng)當(dāng)具備的條件，要求委托人注重匹配管理能力、風(fēng)險評估能力和投資績效考核能力;要求受托人注重風(fēng)險管理能力、投資管理能力，尤其是具有一定專長和運作經(jīng)驗;要求托管人建立資產(chǎn)隔離機制、具有一定托管經(jīng)驗和全球托管網(wǎng)絡(luò)資源。三是放寬投資比例。允許保險公司運用總資產(chǎn)15%的資金投資境外，并將境外投資范圍從固定收益類拓寬到股票、股權(quán)等權(quán)益類產(chǎn)品，支持保險機構(gòu)自主配置、提高收益，抵御人民幣升值風(fēng)險。《辦法》規(guī)定看似放松管制，實際上對保險機構(gòu)管理能力和風(fēng)險控制能力提出了更高要求。四是慎用衍生產(chǎn)品。《辦法》將衍生產(chǎn)品作為風(fēng)險管理手段，允許保險機構(gòu)用于套期保值，禁止用于投機或放大交易。五是開展協(xié)同監(jiān)管。中國保監(jiān)會、中國人民銀行、外匯局根據(jù)各自職責(zé)，對保險資金境外投資進行監(jiān)管，加強溝通合作，防范運作風(fēng)險。同時保監(jiān)會還將加強與相關(guān)國家和地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)合作，提高風(fēng)險處置能力。

他強調(diào)，保險機構(gòu)境外投資各方當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)依規(guī)運作保險資金，公平對待保險資產(chǎn)，發(fā)現(xiàn)違反《辦法》及有關(guān)法律法規(guī)的行為，中國保監(jiān)會、中國人民銀行、外匯局等監(jiān)管機構(gòu)將依法進行處罰。

保險資金境外投資管理暫行辦法

第一章總則

第一條為了加強保險資金境外投資管理，防范風(fēng)險，保障被保險人以及保險資金境外投資當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國外匯管理條例》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。